Un fel de control al pierderilor ar trebui să fie o cerință pentru comercianții de pe piețele financiare. Pierderile trebuie controlate dacă cineva este un comerciant pe termen scurt sau un investitor pe termen mai lung. Cu toate acestea, în timp ce mulți comercianți folosesc un stop fix pentru a controla pierderile și a menține disciplina, există anumite stiluri de tranzacționare care beneficiază de utilizarea unui stop mental sau soft.
Opriri mentale sau moi
O oprire mentală este atunci când nu este plasată o comandă computer pentru a ieși dintr-o tranzacție, dar lăsăm poziția deschisă fără nicio ordine de compensare pentru a ne controla pierderea. Nu se plasează o comandă de oprire, dar comerciantul are în continuare un nivel în care va ieși dintr-o poziție de pierdere (sau o poziție câștigătoare folosind un stop mental final).
Un stop soft se poate referi, de asemenea, la un stop mental care nu este la un preț fix. Comerciantul poate avea în minte o serie de valori în care va ieși în funcție de condițiile pieței.
De exemplu, un comerciant poate cumpăra un stoc la 25, 15 USD și are un stop mental la 24, 90 USD. Nu se plasează o comandă de oprire la acest preț; dacă prețul se deplasează la 24, 90 USD, comerciantul va executa o comandă de vânzare pentru a ieși din comerț. Condițiile se schimbă constant pe parcursul zilei, astfel încât un comerciant poate decide că va ieși în zona de 24, 90 USD (mai mare sau mai mic), dar ieșirea depinde mai mult de ceea ce se întâmplă pe piață în acel moment dat decât de ceea ce a fost perceput ca un nivel bun de oprire la un moment anterior. Aceasta este o oprire moale.
Cine ar trebui să folosească opriri mentale sau moi?
Opriri mentale și soft necesită ca un comerciant să monitorizeze poziția în cazul în care pierderile cresc către zona de oprire. Din acest motiv, stopurile mentale și soft sunt frecvent utilizate de comercianții pe termen scurt, cum ar fi comercianții de zi. Dar stopurile mentale pot fi utilizate și de comercianții pe termen mai lung și pot fi utilizate atunci când sunt luate poziții din motive fundamentale.
Comercianții pe termen scurt implementează adesea stopuri mentale, deoarece există mulți factori pe termen scurt care se pot materializa pe parcursul zilei. De exemplu, o comandă poate trece prin care ar declanșa un nivel de oprire fix, dar comerciantul știe că acesta este un fenomen pe termen scurt și, prin urmare, comerțul nu trebuie să fie părăsit. De asemenea, comercianții de zi văd adesea perioade de oprire (creștere rapidă a prețurilor dincolo de chiar sume în dolari sau niveluri de prețuri, unde există, în general, o cantitate mare de comenzi de oprire), care scad prețurile peste suport sau rezistență. Cu toate acestea, dacă factorii tehnici sau fundamentali nu s-au schimbat, această situație nu necesită în mod necesar o ieșire.
Comercianții fundamentali beneficiază, de asemenea, de opriri ușoare, deoarece nu au nevoie de oprire la un preț fix; își dau seama că prețurile fluctuează și, atâta timp cât elementele fundamentale îndreaptă către o poziție profitabilă, pot rămâne cu comerțul. Odată ce schimbările fundamentale, acestea ar trebui să părăsească poziția. (Pentru mai multe, consultați: Introducere în tipurile de tranzacționare: comercianți fundamentali .)
Avantajul opririi moi
Există un avantaj de a nu avea un popas fix. O frustrare obișnuită a comercianților este să stabilească un nivel de oprire, apoi ca această comandă de stop să fie declanșată (și poziția ieșită) doar pentru a vedea stocul să se miște repede în direcția lor. Acest lucru poate fi evitat folosind un stop soft. Pierderile pot fi luate rapid dacă comerciantul consideră că este probabil să existe o retragere mare și nu dorește să dețină poziția prin ea, sau comerciantul poate oferi spațiului de poziție să se miște monitorizând cu atenție ceea ce se întâmplă pe piață.
Când un stop fix este inițial plasat, acesta se bazează pe datele disponibile în momentul tranzacției. Deoarece datele noi sunt disponibile, această oprire poate fi ajustată pentru a nu fi oprită la un nivel în care piața este probabil să meargă înainte de a relua cursul. Prin urmare, principalul avantaj de a nu avea un popas fix este că comerciantul nu este ieșit automat din poziții bazate pe informații vechi; comerciantul este capabil să rămână în poziții care încă arată promisiune, dar se confruntă cu o anomalie tehnică pe termen scurt.
Mulți comercianți fac, de asemenea, tranzacții foarte rapide sau multe tranzacții într-o zi. Setarea unei opriri fixe pe fiecare poziție nu este pur și simplu posibilă. Prin urmare, dacă pozițiile sunt luate pentru un profit rapid sau necesită o acțiune rapidă, nu trebuie setată o oprire fixă. Timpul folosit pentru plasarea unei comenzi de oprire ar putea duce la pierderea unei intrări sau ieșiri.
Dezavantajul
Opririle fixe au multe utilizări. Acestea sunt utilizate pentru a limita pierderile la o anumită sumă și este posibil ca o oprire softă să conducă la o pierdere mai mare decât ar fi permis stopul fix. Opririle soft mentale necesită o cantitate mare de disciplină din partea comercianților, deoarece acestea trebuie să stabilească în timp real dacă un comerț ar trebui să părăsească - acest lucru poate fi dificil atunci când sunt implicate pierderi de poziții. Un alt dezavantaj este că comercianții trebuie să poată monitoriza pozițiile, astfel încât să poată ieși din poziții atunci când factorii indică faptul că ar trebui.
Nu toți comercianții sunt capabili să monitorizeze pozițiile în mod constant sau pot lipsi disciplina pentru a ieși din poziții fără oprire fixă. Astfel, stopurile mentale sau moi ar trebui utilizate doar de comercianții care dețin aceste calități. (Pentru mai multe, consultați: Comanda Stop-Loss sau Stop-Limit: Ce comandă să utilizați? )
Linia de jos
Comercianții care urmează să utilizeze opriri moi ar trebui să fie conștienți de mai multe lucruri. În primul rând, opriri moi pot fi utilizate pentru ieșirea din poziții mai devreme decât era de așteptat și nu ar trebui utilizate doar pentru a oferi o poziție mai mult spațiu. Există momente în care condițiile pieței se schimbă și nu există niciun motiv pentru a deține o poziție mai mult. În al doilea rând, opriri soft ar trebui să fie, de asemenea, utilizate pentru a ieși din comerț atunci când criteriile de intrare inițiale nu mai sunt valabile sau au dispărut.
De asemenea, dacă vor fi utilizate opriri soft, comercianții trebuie să fie conștienți de evenimentele viitoare care ar putea avea un impact mare asupra pozițiilor lor. Aceste evenimente includ evenimente legate de instrumente, cum ar fi știrile companiei la tranzacționarea bursei sau comunicările de date economice. Aceste evenimente pot duce la pierderi mari dacă pozițiile nu sunt monitorizate și riscul nu este controlat în mod adecvat.
În cele din urmă, este de asemenea prudent să se plaseze un preț final de oprire la un broker. În cazuri extreme, sau dacă comercianții nu sunt, din anumite motive, disponibile pentru a părăsi o poziție de pierdere, oprirea finală este maximul absolut pe care un comerciant este dispus să îl piardă în comerț. Oprirea finală acționează ca o plasă de siguranță pentru comercianți, împiedicându-i să-și sufleze întregul cont.
