Ce este un fond instituțional?
Un fond instituțional este disponibil numai pentru investitori mari, instituționali. Fondurile instituționale pot investi în diverse scopuri, inclusiv dotări educaționale, fundații nonprofit și planuri de pensionare. Firmele, organizațiile de caritate și guvernele pot investi în fonduri instituționale. Administratorii de fonduri oferă fonduri instituționale cu diferite obiective ale pieței. Aceste fonduri sunt utilizate pentru a construi portofolii de investiții complete pentru clienții instituționali.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond instituțional este un fond de investiții cu active deținute exclusiv de investitori instituționali. Fondurile instituționale există deoarece instituțiile mari au nevoi diferite decât investitorii mai mici. Ofertele de fonduri instituționale pot include acțiuni instituționale ale unui fond mutual, fonduri instituționale și conturi instituționale separate.
Înțelegerea fondurilor instituționale
Managerii de investiții oferă fonduri instituționale clienților lor în câteva moduri diferite. De obicei, clienții instituționali au un consiliu de administrație responsabil pentru administrarea portofoliului. De asemenea, pot alege administratorii de fonduri pentru a investi în fonduri instituționale pentru ei. Clienții instituționali au adesea sarcina de a gestiona activele în numele unei instituții sau a unui grup de investitori. Rezultă că clienții instituționali au, în general, sume mari de investit, de obicei mai mult de 100.000 USD.
S-au creat fonduri instituționale pentru a răspunde cerințelor și nevoilor unice ale instituțiilor mai mari, care tind să difere de alte tipuri de investitori. Pe piață, managerii de investiții oferă fonduri structurate pentru anumiți clienți instituționali. Aceste fonduri au cerințe specifice, dimensiunea investiției fiind cerința principală.
De multe ori, instituțiile se confruntă cu mai multe limite decât investitorii cu amănuntul. Multe organizații non-profit nu pot investi în firme care profită de relele sociale percepute. O organizație caritabilă religioasă ar putea avea nevoie pentru a evita investițiile în alcool, în timp ce un grup ecologic ar putea dori să rămână în afara producției de petrol. Astfel de cerințe specifice exclud investiția într-un fond index pe baza S&P 500.
Pe de altă parte, investitorii instituționali beneficiază de un acces mai mare la capital și de mai multe orizonturi de timp. Sume mari de capital oferă instituțiilor acces la fonduri cu taxe mai mici. Aceste taxe mai mici pot fi văzute ca un fel de reducere de grup. Orizonturi de timp mai lungi oferă, de asemenea, instituțiilor un spațiu mai mare pentru a investi în active nelegale, care adesea au un randament mai mare. Fondurile destinate investitorilor instituționali se concentrează uneori pe acest avantaj.
Tipuri de fonduri instituționale
Administratorii de investiții oferă câteva tipuri de structuri de fond special destinate investițiilor de către clienți instituționali. Aceste fonduri sunt, de obicei, parte dintr-un fond comun gestionat complet pentru operațiuni eficiente și costuri tranzacționale. Ofertele de fonduri instituționale pot include următoarele:
Clasele de acțiuni ale fondurilor mutu instituționale
Fondurile mutuale oferă acțiuni instituționale ca o clasă a fondurilor lor mutuale. Acțiunile instituționale au propria structură de taxe și cerințe de investiții. Acțiunile instituționale oferă de obicei cele mai mici raporturi de cheltuieli ale tuturor claselor de acțiuni dintr-un fond mutual. Investiția minimă este în general în jur de 100.000 USD, deși poate fi mult mai mare.
Fonduri instituționale angajate
În afara ofertelor de fonduri mutuale, un administrator de investiții poate crea, de asemenea, fonduri instituționale. Fondurile angajate sunt un tip de vehicul de investiții care utilizează o structură de investiții colectate. Fondurile naționale în funcțiune vor avea cerințe de investiții și fonduri similare ca clase de acțiuni de fonduri mutu instituționale. De asemenea, au propria structură de taxe și pot oferi raporturi de cheltuieli mici datorită economiilor de scară din investiții mai substanțiale.
Conturi separate
Toate tipurile de manageri de investiții oferă, de asemenea, gestionarea separată a contului pentru investitorii instituționali. Conturile separate sunt utilizate cel mai adesea atunci când un client instituțional încearcă să administreze active în afara fondurilor de investiții stabilite furnizate de firmă. În unele cazuri, administratorii de investiții pot fi responsabili de gestionarea tuturor activelor pentru un client instituțional într-un cont separat diversificat. Conturile separate vor avea propriile structuri de taxe stabilite de administratorul de investiții. Taxele de cont separate pot fi mai mari decât alte comisioane ale fondurilor instituționale, din cauza personalizării mai mari implicate în gestionarea fondului.
