Interes

Cuprins

• Principiul principal
• Când funcționează numai în interes
• Cumpărături pentru randamentul corect
• Fonduri mutuale și numai pentru dobândă
• Anuități amânate
• Problema ascunsă: inflația
• Linia de jos

Este posibilă o pensie doar în interes?

Primul și, uneori, singurul plan de venit pentru pensionare, care vine în minte pentru investitorul mediu, este doar pentru dobândă. Doar pentru dobândă este exact cum sună: sunteți investiți în active purtătoare de dobândă și orice interes pe care îl câștigă sunt banii cheltuiți. Aceasta este o strategie simplă, dar nu este ușor de implementat.

Simplitatea strategiei este unul dintre recursurile sale. Cine nu s-a gândit la pensionare în acest fel? Vă retrageți cu un milion de dolari și investiți totalul într-un portofoliu de investiții cu venituri fixe la 6% și trăiți din dobândă (60.000 USD pe an, plus securitatea socială și pensia dvs., dacă sunteți atât de norocoși). Apoi, la moarte, lăsați în urmă întregul milion de dolari cu care ați început. Ce ar putea fi mai bun? După cum se dovedește, există câteva defecte grave ale acestei abordări. Hai să aruncăm o privire.

Cheie de luat cu cheie

• Punerea în aplicare a unei strategii de pensionare cu dobândă este doar surprinzător de complexă. Numai interesul înseamnă că nu puteți atinge directorul din portofoliu; pentru ca această strategie să funcționeze, veți avea nevoie de exces de capital. De asemenea, va trebui să luați în considerare modul în care inflația vă poate afecta veniturile de pensionare, un alt motiv pentru care aveți excesul de capital este esențial. o varietate de obligațiuni, CD-uri și rentați amânate. Averea unui portofoliu diversificat este esențială pentru atenuarea riscului.

Principiul principal

Pentru început, doar interesul înseamnă doar interes. Directorul este în afara mesei. Acesta poate fi denumit „principiul principal”. Aveți nevoie de tot directorul pentru a crea venitul. Aceasta înseamnă că întregul capital este în afara limitelor, dacă nu doriți un sold în scădere și un venit în scădere.

Să zicem că implementați această strategie și apoi trebuie să cumpărați o mașină sau să puneți un acoperiș pe casă și să retrageți 30.000 de dolari pentru a o face. În acest caz, rămâneți cu 970.000 USD în principal. Drept urmare, venitul dvs. va scădea de la 60.000 USD pe an la 58.200 $ (6% din 970.000 USD). Așadar, chiar dacă nu retrageți mai mulți bani pentru tot restul vieții, cu excepția veniturilor în valoare de 60.000 USD pe an (ignorând inflația deocamdată), veți reduce tot mai mult principalul dvs. în fiecare an cu sume în creștere.

În al doilea an, directorul dvs. va scădea la 968.200 $, ceea ce vă va determina să câștigați mai puțin și vă va impune să vă retrageți și mai mult principal în anii următori.

Cum se construiește un plan de pensionare

Când funcționează numai în interes

O adevărată strategie de interes numai poate funcționa doar pentru cei cu exces de capital. Dacă vă retrageți cu 1 milion de dolari, dar aveți nevoie doar de 55.000 USD pe venit suplimentar, în conformitate cu presupunerea noastră de 6%, veți avea nevoie de 917.000 USD pentru a vă produce venitul. Acest lucru vă va lăsa cu 83.000 de dolari, care ar putea fi folosiți pentru situații de urgență sau cheltuieli neregulate.

Structura portofoliului numai pentru interese este simplă, ceea ce vă poate oferi o mulțime de spații pentru a personaliza portofoliul pentru preferințele dvs. personale.

Prima considerație este randamentul mediu al portofoliului. Dacă știți că aveți nevoie de 25.000 de dolari pe an și aveți 500.000 de dolari pentru a investi, atunci împărțiți 25.000 de dolari la 500.000 $ (25 ÷ 500) și veți primi 0, 05 sau 5%, în funcție de necesitatea fluxului de numerar. De asemenea, va trebui să luați în considerare taxele, în funcție de tipul de cont (amânat sau nu) pe care îl aveți. Anumite tipuri de titluri cu venit fix pot fi sau nu potrivite.

Cumpărături pentru randamentul corect

După ce ați determinat randamentul de care aveți nevoie, este timpul să mergeți la cumpărături. Chiar dacă randamentul pentru o garanție cu venituri fixe poate fi mai mic decât ținta dvs., acesta poate să se încadreze în continuare în portofoliul dvs. Pentru a crește randamentul mediu, puteți căuta și alte tipuri de obligațiuni, cum ar fi obligațiuni de agenție, corporative și chiar străine.

În cele din urmă, fiecare investitor trebuie să fie conștient de riscul inerent fiecărui tip de obligațiuni, cum ar fi riscul de neplată sau de piață și probabilitatea unor fluctuații mari de preț. Puteți chiar pierde bani cu Treasuries dacă le vindeți la momentul nepotrivit.

Pe lângă diversificarea portofoliului în funcție de tipul obligațiunilor, puteți și trebuie să cumpărați și obligațiuni cu scadențe variate (numite scări). Acest lucru vă va ajuta să vă protejați de unele dintre riscurile menționate anterior.

Fonduri mutuale și numai pentru dobândă

Unii investitori încearcă să folosească fonduri mutuale pentru strategiile lor numai cu dobândă, dar acest lucru nu este doar interes. Teoretic, ar putea funcționa, atât timp cât fondurile folosite vor plăti o sumă constantă de dobândă. Dar, deoarece obligațiunile scad, plățile dobânzilor fondurilor mutuale nu rămân la fel.

În anii cu dobândă mai mică, probabil că veți fi obligați să vă lichidați acțiunile fondului, care seamănă mai mult cu un plan de retragere sistematică, care încalcă principiul principal. Investiția într-un portofoliu de fonduri mutuale este mai ușoară decât construirea unui portofoliu de valori mobiliare cu venituri fixe, dar nu oferă aceleași avantaje.

Anuități amânate

Un alt instrument util este renta amânată fixă. O renta amânată fixă ​​este un cont purtător de dobândă cu caracteristici similare unui certificat de depozit (CD). Anunțurile amânate sunt adesea trecute cu vederea ca o opțiune, dar ratele dobânzilor la renta fixă ​​sunt frecvent, dacă nu de obicei, mai mari decât cele ale CD-urilor și trezoreriei - acestea oferă, de asemenea, un nivel ridicat de siguranță.

Spre deosebire de un CD, anuitățile nu sunt asigurate de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC), deși majoritatea au garanții principale și dobânzi.

Nu uitați că există mai multe tipuri de anuale. Pentru o strategie exclusivă din dobânzi, este adecvată o renta amânată fixă. O renta imediata (venit) fixa nu este; nici o renta imediata diferita sau variabila imediata. Vrei un interes previzibil cuplat cu siguranța principalului. Anualitățile imediate folosesc anuitățile principale și variabile, cum ar fi fondurile mutuale, pot scădea (sau crește) valoarea. Fiecare tip își are locul său, dar pentru o strategie exclusiv interesată, fixul amânat este acela.

Problema ascunsă: inflația

Inflația va fi întotdeauna o problemă. Rata istorică a inflației este de aproximativ 3% pe an. În scenariul nostru inițial - pensionarul cu un milion de dolari și un randament de 6% - am ignorat impactul acestuia. Din păcate, persoana respectivă ar putea experimenta imediat eroziunea portofoliului, deoarece până în anul doi, 60.000 de dolari ar putea fi insuficienți. Acest lucru este critic. Nu dorim să încălcăm accidental principiul principal, dar dacă îl încălcăm, dorim să facem acest lucru în mod intenționat.

Unii oameni se retrag și decid în față pentru a permite o eroziune. Eroziunea administrată este în regulă, dar eroziunea accidentală nu este. Prin urmare, atunci când stabiliți un plan de venit pentru pensionare, trebuie să vă umpleți cerința de venit până la sfârșitul perioadei de planificare (speranța de viață).

Pensionarul nostru fictiv nu ar trăi cu 60.000 USD mult timp după ce inflația este luată în considerare. Aceasta este o grevă mare împotriva doar intereselor. Un portofoliu de valori mobiliare cu venituri fixe oferă puține sau inexistente oportunități pentru protecția inflației inflation - cu excepția titlurilor protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS). Acesta este și motivul pentru care trebuie să aveți cu adevărat economii în exces pentru a face doar dobânda în mod corespunzător.

Linia de jos

În mod ideal, dacă ți-ai făcut temele și ai ajuns la concluzia cu exactitate că numai interesele nu sunt numai realizabile, dar sunt sustenabile, vei dori să-ți amesteci exploatațiile, folosind obligațiuni, CD-uri și anuități, într-un portofoliu curcubeu. Toate portofoliile, indiferent de strategie, ar trebui să aibă în ele elemente de curcubeu. Un curcubeu acoperă întregul spectru de culori, ceea ce înseamnă că un portofoliu curcubeu ar trebui să fie cât mai bine diversificat. Folosiți mai multe tipuri de valori mobiliare și modulați scadențele pentru a crea acea scară. Vei fi mai fericit și mai reușit dacă o faci.

Fiți atenți și atenți atunci când zgâriați numerele. Portofoliile numai cu dobândă pot funcționa, dar dacă presupuneți că unul va funcționa pentru dvs. fără a afla detaliile, vă puteți găsi fără fonduri de pensionare adecvate.