În ceea ce privește finanțarea corporatistă, raporturile de lichiditate descriu capacitatea unei firme de a achita obligațiile datoriei pe termen scurt cu numerar la îndemână sau cu active pe termen scurt. Raporturile comune de lichiditate includ raportul curent și raportul de testare a acidului, cunoscut și sub denumirea de raport rapid. Investitorii și creditorii privesc lichiditatea ca un semn al securității financiare; de exemplu, cu cât raportul de lichiditate este mai mare, cu atât compania este mai bună, într-o măsură.
Este mai exact să spunem că raporturile de lichiditate ar trebui să se încadreze într-un anumit interval. Companiile cu un raport de lichiditate excesiv de scăzut sunt expuse riscului de neplată și le este greu să strângă capital. Pe de altă parte, companiile cu un raport de lichiditate prea ridicat ar putea lăsa active lucrabile pe margine; s-ar putea folosi bani pe mână pentru extinderea operațiunilor, îmbunătățirea echipamentelor etc.
Faceți timp pentru a examina guvernanța corporativă pentru fiecare firmă pe care o analizați. Circumstanțele pentru fiecare afacere și industrie sunt diferite, ceea ce face dificilă crearea unui reper universal pentru raporturile de lichiditate sănătoase. Cea mai bună practică pentru investitori, creditori și manageri este să ia în considerare raporturile de lichiditate ale concurenților de succes și a tendințelor istorice. Întrucât raporturile de lichiditate descriu relația dintre datorie și active, cantitatea corectă de active pe termen scurt crește proporțional cu nivelurile crescute de levier.
Unele industrii funcționează cu succes cu raporturi de lichiditate scăzute. De exemplu, inventarul s-ar putea transforma mai repede decât sunt efectuate plăți cu conturi, ceea ce face să pară ca și activele pe termen scurt să nu fie de încredere. În circumstanțe precum acestea, ar putea fi util să analizăm perioadele ciclului de funcționare. Ciclul de conversie a numerarului este o metrică bună pentru aceasta, deoarece măsoară numărul de zile de numerar al unei companii în procesul de producție și vânzare.
