Investitorii folosesc situații financiare pentru a obține informații valoroase utilizate în evaluarea și analiza creditului companiilor. Acest lucru face important să înțelegem cum se face contabilitatea de afaceri și ce principii ghidează întocmirea situațiilor financiare. Cunoașterea contabilității îi ajută pe investitori să determine valoarea unui activ, să înțeleagă sursele de finanțare ale unei companii, să calculeze profitabilitatea și să estimeze riscurile încorporate în bilanțul companiei.
Important de important în efectuarea analizei investițiilor
Înțelegerea unei clasificări a activelor, datoriilor și metodelor de evaluare ale companiei în contabilitatea financiară este esențială în analiza investițiilor și a creditului. De exemplu, conform principiilor de contabilitate general acceptate din SUA (GAAP), valoarea activului este, în mare parte, bazată pe costul istoric și nu reflectă valoarea sa de piață. Prin urmare, echipamentele învechite cu valoare contabilă pozitivă pot fi inutile dacă compania încearcă să-l vândă. De asemenea, valoarea pentru o anumită clasă de active se bazează pe aprecierea conducerii și poate să nu reflecte adevărata sa valoare economică.
De exemplu, în cazul în care valoarea fondului comercial al companiei se bazează pe presupuneri nerealiste, conducerea ar putea fi nevoită să-și asume o taxă mare de câștig în viitor. Investitorii care au cunoștințe solide despre contabilitatea afacerilor pot fi în fața curbei, identificând din timp aceste probleme.
Învățarea modului în care o companie își finanțează operațiunile
O altă întrebare la care răspunde contabilitatea de afaceri se referă la mixul de datorii și capitaluri proprii utilizate pentru a finanța operațiunile unei companii. Capacitatea de a identifica datoria și capitalurile proprii este crucială în determinarea valorii companiei, deoarece raportul datorie / capitaluri proprii este utilizat în mod obișnuit în măsurarea riscului idiosincratic al unei companii. Deși majoritatea informațiilor despre datorii și capitaluri proprii provin din bilanț, anumite elemente ale datoriei necesită săpături suplimentare și cunoaștere profundă a contabilității afacerilor.
De exemplu, companiile aleg de multe ori să închirieze proprietatea în loc să o cumpere. În conformitate cu GAAP SUA, contractele de leasing operațional nu sunt obligate să fie incluse în calitate de datorie. Cu toate acestea, plățile de leasing operațional sunt similare cu plățile datoriei, iar investitorii ar putea dori să trateze valoarea actuală a leasingului operațional ca datorie.
Estimarea precisă a rentabilității și riscurilor
Rentabilitatea este piatra de temelie a analizei raportului și a evaluării investițiilor. Analiza financiară se bazează pe veniturile viitoare ale companiei, iar majoritatea predicțiilor câștigurilor folosesc profiturile curente ca bază. Investitorii cu o puternică înțelegere a contabilității financiare pot descifra rapid dacă anumite elemente din contul de profit nu sunt recurente și nu se așteaptă să apară în viitor.
Estimarea incertitudinii sau a riscului de active este unul dintre cei mai importanți pași în evaluarea investițiilor. Deși situațiile financiare nu estimează în mod direct riscul, acestea furnizează multe informații utile în note, care ajută la identificarea riscului. Investitorii cu fonduri contabile puternice folosesc rapoarte financiare ale unei companii pentru a identifica zonele de risc cheie care pot indica pierderi potențiale în valorile activelor. De asemenea, investitorii folosesc situații financiare pentru a calcula raporturile financiare care ajută la estimarea lichidității și a riscurilor de neplată ale unei companii.
În cele din urmă, este posibil ca investitorii să fie nevoiți să posede cunoștințe extinse despre standardele contabile diferite pentru a compara companiile din diferite țări. Deși principiile contabile converg treptat pe tot globul, diferențele persistă în continuare și complică comparabilitatea înregistrărilor financiare.
