Acțiunile bancare au redus în mod semnificativ piața mai largă în ultimul an, observatorii de piață învinovățind totul, de la curba de aplatizare a randamentului până la creșterea betasului de depozit până la mumblings în recesiune. Fondul tranzacționat pe bursă (ETF) al sectorului financiar, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), se tranzacționează cu doar 0, 51% pentru anul comparativ cu indicele S&P 500, care a revenit cu aproape 10% în aceeași perioadă.
Cu toate acestea, sentimentul s-a schimbat rapid la sfârșitul primului trimestru (primul trimestru), XLF depunând câștiguri de 8, 25% în ultima lună, aproape dublul randamentului de 4, 75% al S&P 500. După o rundă solidă de câștiguri din primul trimestru și perspective optimiste din greutățile bancare, sectorul continuă să înregistreze intrări, în ciuda obținerii de asistență a Rezervei Federale sub forma unor majorari de rate suplimentare în 2019.
"Consumatorul este într-o formă bună, bilanțul este în formă bună, oamenii se întorc la forța de muncă, companiile au o mulțime de capital… încrederea în afaceri și încrederea consumatorilor sunt ambele ridicate… Deci, ar putea continua cu ușurință ani de zile. Nu există nicio lege care să spună că trebuie să se oprească ", a declarat Jamie Dimon, directorul general al JPMorgan Chase, în legătură cu condițiile economice în cadrul convocării în conferința Q1 a Băncii, per Barron.
Cei care doresc să se poziționeze pentru o rotație înapoi la acțiunile bancare ar trebui să caute să intre în acești trei lideri din sectorul de retracement în zone de cumpărare cu probabilitate mare. Să discutăm fiecare nume în detaliu mai jos.
Citigroup Inc. (C)
Cu o capitalizare de piață de 160, 03 miliarde dolari, Citigroup Inc. (C) oferă produse și servicii financiare consumatorilor, corporațiilor, guvernelor și instituțiilor din peste 100 de țări. Banca din New York operează prin două segmente de afaceri: Banca de consum și Grupul de clienți instituționali. Câștigurile din primul trimestru al Citigroup au crescut cu 11% în funcție de an (an), consolidat de răscumpărarea acțiunilor. Cu toate acestea, veniturile au scăzut cu 2% în cursul perioadei, pe fondul unui volum mai mic de tranzacționare a capitalurilor proprii. Gigantul bancar a bătut așteptările câștigurilor pe Wall Street în ultimele patru trimestre consecutive. Începând cu 24 aprilie 2019, acțiunile Citigroup emit un randament de dividende de 2, 89% și au sărit 33, 79% an până în prezent (YTD), depășind media industriei cu aproape 18% în perioada respectivă.
Cea mai mare parte a câștigului YTD al acțiunilor a avut loc în ianuarie și aprilie, tranzacționarea prețurilor fiind laterală pe parcursul lunii februarie și martie. Indicele de forță relativă (RSI) se află chiar sub teritoriul supra-cumpărat, ceea ce indică faptul că stocul poate observa o oarecare consolidare înainte de a se ridica. Comercianții ar trebui să caute un punct de intrare la 66 USD - topul intervalului de tranzacționare din februarie și martie, care acționează acum ca suport. De asemenea, nivelul se află în apropierea zonei de retracement de 50% Fibonacci și a mediei mobile simple (SMA) de 200 de zile, adăugând confluență suplimentară. Luați în considerare profiturile bancare la un test al balanței din septembrie la 74, 20 dolari și plasând o comandă de stop-loss ușor sub balanța din octombrie la 62, 31 USD.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Componenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) oferă o mare varietate de servicii financiare, inclusiv servicii bancare pentru consumatori, servicii bancare de investiții și gestionarea activelor. Compania controlează activele de peste 2, 5 trilioane de dolari, ceea ce o face una dintre cele mai mari instituții financiare din Statele Unite. JPMorgan a depășit proiecțiile Q1 din partea superioară și inferioară a analiștilor, raportând câștigurile pe acțiune (EPS) în creștere cu 44% față de trimestrul precedent. Banca universală a creditat rezultate puternice de tranzacționare, rate ale dobânzii mai mari și o rată de impozitare mai mică pentru rezultatele trimestriale pozitive. Tranzacționând la 113, 74 dolari, cu o valoare de piață de 369, 36 miliarde USD și oferind un randament de dividende peste 3%, acțiunile JPMorgan au câștigat 18, 15% în anul începând cu 24 aprilie 2019.
Prețul acțiunii gigantului bancar și-a început piciorul actual mai ridicat la sfârșitul lunii martie și acum se situează cu doar 2, 42% sub nivelul maxim de 52, 5 săptămâni de 116, 56 USD stabilit la 20 septembrie. În ultimele săptămâni, SMA de 50 de zile a convergent către SMA de 200 de zile., sugerând apariția unui nou randament pe termen lung. În mod similar Citigroup, stocul JPMorgan pare a fi cumpărat pe termen scurt, RSI oferind o citire peste 70, 0. Comercianții ar trebui să deschidă o poziție îndelungată în ceea ce privește retracement-urile la 106 dolari, unde prețul găsește sprijin de la nivelul de retracement de 50% Fibonacci și SMA de 200 de zile. Gândiți-vă să ieșiți pentru un profit dacă prețul revine la cele mai mari 52 de săptămâni și reducerea pierderilor dacă stocul se închide sub 104 dolari.
Morgan Stanley (MS)
Fondată în urmă cu aproape un secol, Morgan Stanley (MS), cu sediul în New York, se angajează în activități bancare de investiții, oferind servicii financiare precum titluri instituționale, managementul averii și managementul activelor clienților săi. Banca multinațională a înregistrat un profit T1 de 1, 30 USD pe acțiune, care bate cu ușurință previziunile analiștilor de 1, 17 dolari pe acțiune. Veniturile au atins 10, 3 miliarde dolari în cursul perioadei, depășind așteptările străzii de 9, 94 miliarde dolari. Rezultate superioare au contribuit la rezultate optimizate în gestionarea bogăției și la tranzacționarea cu venituri fixe. Din perspectiva evaluării, Morgan Stanley tranzacționează cu o reducere la concurenții săi cu un raport preț / câștig (raport P / E) de 10, 1 față de media industriei de 13, 5. Acțiunea are o plafonă de piață de 79, 86 miliarde USD și este în creștere cu 20, 18% YTD la 24 aprilie 2019. Investitorii primesc un randament de dividende de 2, 84%.
Prețul acțiunii Morgan Stanley a format un model larg de cap și umeri invers în perioada octombrie-martie, ceea ce indică faptul că poate exista un fund semnificativ. Stocul a urmărit cu 12, 20% mai mult în această lună după ce a petrecut ultimele două luni într-un interval de tranzacționare în cinci puncte. Cei care doresc o oportunitate de tranzacționare swing ar trebui să cumpere retrageri la nivelul de 45 de dolari - o zonă în care prețul ar trebui să se confrunte cu mai multe fațete de sprijin din decolteul modelului capului și umerilor inversi, al SMA de 200 de zile și al nivelului retracement Fibonacci de 50%. Setați o comandă de profit pe lângă umărul drept al capului și umerilor din 2018 la 54 de dolari în timp ce plasați simultan o oprire sub nivelul minim din octombrie, la 42, 29 USD.
StockCharts.com
