Ce este autorizarea de tranzacționare limitată?
Autorizarea comercială limitată este un nivel de autorizație de tranzacționare discreționară care oferă unui agent sau unui broker puterea de a plasa comenzi sau de a face întrebări cu privire la contul unui client. Autorizația de tranzacționare limitată permite agentului să acționeze în numele unui investitor, dar nu permite achitarea fondurilor de cont.
Semnătura caracteristică a autorizației comerciale limitate este autoritatea discreționară pentru a executa comenzi comerciale care sunt transmise de la un client la un consilier de investiții înregistrat.
Cum funcționează autorizarea de tranzacționare limitată
Renunțarea la autorizația completă, autorizația de tranzacționare limitată permite unui broker sau agent să cumpere și să vândă titluri la discreția sa. Aceasta este adesea folosită atunci când un client nu știe prea multe despre investiții și are încredere în broker pentru a-și gestiona corect contul. În situațiile în care clientul este un investitor în cunoștință de cauză, autorizarea limitată poate permite clientului să valorifice recomandările brokerului.
Prin eliminarea necesității de a solicita aprobarea pentru fiecare tranzacție, brokerii și consilierii financiari care operează sub autorizație comercială limitată pot implementa rapid strategiile de gestionare a portofoliului și a activelor. Într-un anumit sens, prin utilizarea unui acord de autorizare comercială limitată, responsabilitățile similare unei procuri limitate sunt transmise unui alt profesionist financiar.
Pentru majoritatea strategiilor de investiții care nu au caracter de cumpărare și de menținere, performanța ar fi excesiv de greoaie și potențial costisitoare pentru a solicita aprobarea unui client pentru fiecare tranzacție propusă. O flexibilitate mai mare în cadrul unui acord de autorizare comercială limitată oferă administratorilor de bani libertatea de a aloca capitalul la potențialul cel mai mare. Desigur, un broker sau un consultant financiar care gestionează activul sub orice nivel de autorizație comercială trebuie să acționeze în interesul clientului. Autoritățile de reglementare și industria de gestionare a activelor iau din ce în ce mai în serios responsabilitatea fiduciară.
O caracteristică cheie a autorizației comerciale limitate este incapacitatea de a transfera activele de la o instituție financiară la alta. Acest lucru poate include, de asemenea, tipuri de cont. Autorizația comercială limitată nu include autoritatea de custodie, pur și simplu capacitatea de a executa comenzi de cumpărare și vânzare. Acest lucru înseamnă că un broker nu poate transfera active din Morgan, Morgan Stanley către Merrill Lynch, fără să solicite mai întâi permisiuni în baza formularelor și aprobărilor de autorizare separate ale clientului.
