Clasa de investitori Vanguard 500 Index Fund („VFNIX”) și SPDR S&P 500 ETF („SPY”) sunt produse de investiții similare. Ambele urmăresc S&P 500, o SUA. indicele bursier cuprinzând 500 de companii cu cele mai mari capitalizări de piață. Ambele fonduri au raporturi de cheltuieli care sunt semnificativ mai mici decât cele ale fondului mediu. Cel mai important, ambele oferă înregistrări excelente pe termen lung. De fapt, mai multe studii au arătat că fondurile indexate gestionate pasiv și fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF) care urmăresc indici de piață largă depășesc marea majoritate a fondurilor mutuale gestionate activ. Diferența de rentabilitate devine și mai accentuată atunci când considerați că fondurile index și ETF-urile impun comisioane mai mici decât fondurile gestionate în mod activ.
În calitate de investitor pe termen lung cumpărare și deținere, nu poți greși investind în fondul Vanguard sau în FET SPDR. Există diferențe subtile între fonduri, deși îndeplinesc aceleași obiective de investiții. Înainte de a decide între aceste două fonduri, înțelegeți diferențele dintre taxe și performanță și aflați ce alte considerente trebuie să țineți cont.
Taxe
Vestea bună este că ambele fonduri percep o mică parte din ceea ce plătiți anual pentru un fond mutual administrat gestionat activ. Fondul mutual mutual are un raport de cheltuieli cuprins între 1, 25% și 1, 5%. În schimb, fondul Vanguard a avut un raport de cheltuieli nete de 0, 17% în 2015, în timp ce raportul de cheltuieli nete al FET SPDR a fost chiar mai mic de 0, 09%.
Procentul suplimentar de economisire a taxelor cu aceste două fonduri, în raport cu cel al fondului mediu, se adaugă efectiv la randamentul dvs. anual al investiției. Amintiți-vă, de asemenea, că fondurile mutuale gestionate în mod activ, în ciuda atracției de a alege un profesionist și de a alege coșul dvs. de investiții, de obicei sunt slabe în raport cu fondurile index și ETF-uri, în special atunci când faceți cont de taxele de administrare.
Performanţă
Deoarece ambele fonduri sunt construite pentru a urmări indicele S&P 500, diferența dintre performanțele lor, ca și în cazul diferenței de taxe, este foarte mică. Începând cu 2011, ambele fonduri au subformat ușor S&P 500 în fiecare an, dar numai cu câteva sutimi dintr-un procent. S-au mutat efectiv în blocaj cu indexul mai larg și, prin urmare, este important ca, la fel ca toate SUA largi. indicii bursieri, S&P 500 nu a mers niciodată altundeva decât pe termen lung. Investitorii cumpărați și dețineți se bucură de randamente de la S&P 500 în medie între 9 și 10% pe an, chiar și după ce ați luat în calcul anii de coșmar cu pierderi substanțiale, precum 1987 și 2008.
Alte considerente
Ambele fonduri sunt investiții excelente, cu comisioane mici și recorduri solide. În cele din urmă, este vorba de faptul că preferați un fond index sau un ETF. Factorii suplimentari de gândit includ implicațiile fiscale și comisioanele de vânzări.
În general, ETF-urile sunt ușor mai impozabile decât fondurile mutuale. Ele prezintă mai puține evenimente impozabile, cum ar fi un administrator de fond reechilibrarea fondului prin vânzarea de acțiuni ale anumitor valori mobiliare, ceea ce se întâmplă în mod regulat cu un fond mutual. Dacă aceste fonduri sunt vândute cu un câștig, datorați impozite pe câștigurile de capital pentru anul în care sunt vândute, chiar dacă nu ați avut niciun cuvânt de spus în vânzarea lor. Cu ETF-uri, managerul nu trebuie să vândă acțiuni specifice pentru a gestiona intrările și ieșirile. Prin urmare, este mai puțin probabil să realizați câștiguri de capital într-un an dat, iar factura dvs. fiscală este adesea mai mică.
Pe de altă parte, fondurile mutuale care nu percep „sarcini” sau comisioane costă de obicei mai puțin la achiziție decât un ETF. Vanguard este cunoscut pentru vânzarea de fonduri fără încărcare, deci nu ar trebui să plătiți un comision de vânzări dacă investiți în indicele Vanguard 500. Prin comparație, un investitor achiziționează ETF-uri prin intermediul unui broker, la fel ca pentru acțiuni individuale. Prin urmare, plătiți un comision la cumpărare. Acest lucru este deosebit de dezavantaj pentru investitorii care utilizează strategii, cum ar fi medierea costurilor în dolari, care implică realizarea de investiții dese la intervale stabilite.
