Diferența de lichiditate este un termen utilizat în mai multe tipuri de situații financiare pentru a descrie o discrepanță sau nepotrivire a ofertei sau a cererii pentru o garanție sau a scadențelor valorilor mobiliare. Băncile se ocupă de riscurile de lichiditate și de golurile potențiale de lichiditate, în măsura în care trebuie să se asigure că au în permanență bani suficienți pentru a răspunde cererilor de fonduri. Atunci când scadența activelor și pasivelor diferă sau există o cerere de fonduri mai mare decât cea preconizată, banca ar putea întâmpina o deficiență de numerar și, prin urmare, un decalaj de lichiditate.
Reducerea decalajului de lichiditate
O firmă s-ar putea confrunta, de asemenea, cu un decalaj în ceea ce privește lichiditatea atunci când nu au suficient bani la îndemână pentru a răspunde nevoilor operaționale și are active și datorii la scadență în diferite momente. Deficiențele de lichiditate pot apărea și pe piețe atunci când există un număr insuficient de investitori care să ia partea opusă unei tranzacții, iar oamenii caută să-și vândă titlurile de valoare nu pot face acest lucru.
Pentru bănci, decalajul de lichiditate se poate modifica pe parcursul unei zile pe măsură ce depunerile și retragerile se fac. Aceasta înseamnă că diferența de lichiditate este mai degrabă o prezentare rapidă a riscului unei firme, decât o cifră care poate fi prelucrată pe o perioadă lungă de timp. Pentru a compara perioadele de timp, băncile, calculați decalajul marginal, care este diferența dintre decalajele perioadelor diferite.
În primele luni ale crizei financiare globale, unii investitori de obligațiuni și produse structurate au descoperit că nu își pot vinde investițiile. A existat un decalaj de lichiditate prin faptul că nu existau părți care să fie dispuse să ia partea cealaltă a comerțului și să cumpere valori mobiliare la prețuri scăzute. Această lipsă de lichiditate a făcut ca piețele din anumite valori mobiliare să se usuce timp de câteva săptămâni.
