DEFINIREA fondurilor scutite de sarcină
Fondurile renunțate la încărcare sunt o clasă de acțiuni a unui fond mutual care renunță la comisioane de încărcare care în mod obișnuit sunt percepute investitorilor săi (cum ar fi încărcările front-end). Deținerea de acțiuni într-un fond scutit de sarcină este un beneficiu pentru investitori, deoarece le permite să păstreze toată rentabilitatea investiției în loc să piardă o parte din acesta din taxe. În cele mai multe cazuri, companiile de fonduri mutuale vor limita numărul de fonduri renunțate la sarcină și le vor pune la dispoziție numai anumitor investitori.
ÎNCĂRCARE Fonduri renunțate la încărcare
Achiziția de fonduri renunțate la sarcină este uneori limitată la cei care participă la planurile de pensionare cu contribuții definite și, de asemenea, la investitorii care investesc o sumă substanțială în fondurile companiei de fonduri mutuale (cum ar fi investitorii instituționali).
Aceste acțiuni speciale ale fondului mutual au în mod obișnuit un „LW” la sfârșitul numelui fondului și bifează pentru a le diferenția.
Fonduri scutite de sarcină vs. fonduri fără sarcină
Fondurile fără sarcină și fondurile renunțate la sarcină nu percep o sarcină de fond mutual. Cu toate acestea, există o diferență între cele două.
Un fond adevărat fără încărcare nu percepe nicio sarcină și nu are comisioane, cum ar fi comisioane 12b-1. Fondurile renunțate la încărcare sunt alternative de clasă de acțiuni de fonduri reciproce la fonduri încărcate, cum ar fi fonduri de clasă de acțiuni. După cum sugerează și numele, încărcarea fondului mutual este renunțată (nu se percepe). De obicei, aceste fonduri sunt oferite în planuri 401 (k).
Cu toate acestea, fondurile fără sarcină au, în general, raporturi de cheltuieli medii mai mici decât fondurile renunțate la sarcină. Cheltuielile mai mici se traduc adesea într-un randament mai mare pentru investitor, în special pe termen lung. Fondul renunțat la sarcină este un fond oferit de un consilier sau un broker care ar putea elimina (renunța) la sarcină, dar a păstra alte comisioane, cum ar fi taxa 12b-1.
Indicele și tarifele fondurilor
Un fond index este un tip de fond mutual cu un portofoliu construit pentru a potrivi sau urmări componentele unui indice de piață, cum ar fi Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Se spune că un fond mutual mutual indică o expunere largă pe piață, cheltuieli de operare reduse și cifra de afaceri redusă a portofoliului. Aceste fonduri respectă reguli sau standarde specifice (de exemplu, gestionarea eficientă a impozitelor sau reducerea erorilor de urmărire) care rămân în vigoare indiferent de starea piețelor.
Investiția într-un fond index este o formă de investiție pasivă. Avantajul principal pentru o astfel de strategie este raportul mai scăzut al cheltuielilor de administrare pentru un fond de indici. Deoarece raporturile de cheltuieli sunt reflectate în mod direct în performanța fondurilor, fondurile gestionate în mod activ și raporturile de cheltuieli mai mari sunt în mod automat dezavantajate de fondurile indexate. Drept urmare, multe fonduri gestionate în mod activ se luptă pentru a ține pasul cu punctele lor de referință. Pentru perioada de cinci ani care s-a încheiat în 2015, 84 la sută din fondurile cu capital mare au generat un randament mai mic decât S&P 500. În perioada de 10 ani care se încheie în 2015, 82 la sută din fondurile cu capital mare nu au reușit să bată indicele.
