Ce este un mediu cu dobândă scăzută?
Un mediu cu rata dobânzii scăzută apare atunci când rata dobânzii fără riscuri, stabilită de obicei de o bancă centrală, este mai mică decât media istorică pentru o perioadă de timp prelungită. În Statele Unite, rata fără riscuri este în general definită de rata dobânzii la titlurile de trezorerie.
Mediu cu rata scăzută a dobânzii explicată
O mare parte din lumea dezvoltată a cunoscut un mediu de rată a dobânzii scăzută din 2009, deoarece autoritățile monetare din întreaga lume au redus ratele dobânzilor la 0% în mod eficient pentru a stimula creșterea economică și a preveni deflația.
Mediile cu rata dobânzii scăzute sunt menite să stimuleze creșterea economică, făcând mai ieftin să împrumute bani pentru a finanța investiții atât în active fizice, cât și în active financiare. O formă specială a ratelor dobânzilor mici este ratele dobânzilor negative. Acest tip de politică monetară este neconvențional, în condițiile în care deponenții trebuie să plătească banca centrală (și, în unele cazuri, băncile private) pentru a deține banii, în loc să primească dobânzi la depozitele lor.
Ca orice altceva, există întotdeauna două părți pentru fiecare monedă - dobânzile mici pot fi atât o amintire, cât și un blestem pentru cei afectați.
Cheie de luat cu cheie
- Mediile cu rata dobânzii scăzute apar atunci când rata fără risc este mai mică decât media istorică. Multa lumii a intrat într-un mediu cu rată a dobânzii scăzută după criza financiară 2008-2009. Mediile cu rata dobânzii scăzute tind să beneficieze debitorii în detrimentul creditorilor și salvatori.
Exemplu din lumea reală a mediului cu rata dobânzii scăzută
Mediu cu rata dobânzii scăzută. Investopedia
Ca exemplu, să luăm în considerare mediul ratei dobânzii din Statele Unite, din 1999 până în 2019. Linia albastră reprezintă rata fără riscuri (Trezoreri de un an), iar linia roșie este rata fondurilor alimentare. Ambele rate sunt adesea utilizate pentru a descrie rata fără riscuri. După cum arată graficul, perioada de după criza financiară din 2008 până în jurul anului 2017 reprezintă un mediu cu rata dobânzii scăzută, cu rate nu numai sub normele istorice, ci și foarte aproape de 0%.
0% - 0, 25%
Rata țintă a fondurilor federale din decembrie 2005 - decembrie 2016, marcând un mediu prelungit al ratei dobânzii în Statele Unite în urma crizei financiare din 2008.
Cine beneficiază de un mediu cu rata dobânzii scăzută?
Rezerva Federală scade ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea într-o perioadă de declin economic. Asta înseamnă că costurile împrumutului devin mai ieftine.
Un mediu cu rata dobânzii scăzută este excelent pentru proprietarii de case, deoarece va reduce plata lor ipotecară lunară. În mod similar, potențialii proprietari de case ar putea fi atrași pe piață din cauza costurilor mai ieftine. Ratele scăzute ale dobânzii înseamnă mai multă cheltuire de bani în buzunarele consumatorilor.
Acest lucru înseamnă, de asemenea, că ar putea fi dispuși să facă achiziții mai mari și să împrumute mai mult, ceea ce stimulează cererea pentru bunuri de uz casnic. Acesta este un beneficiu suplimentar pentru instituțiile financiare, deoarece băncile sunt în măsură să împrumute mai mult. De asemenea, mediul înconjurător ajută întreprinderile să facă achiziții mari și să-și crească capitalul.
Costurile unui mediu cu rata dobânzii scăzută
La fel cum există avantaje pentru un mediu cu rata dobânzii scăzută, există și dezavantaje, mai ales dacă ratele sunt menținute extrem de mici pentru o perioadă lungă de timp. Ratele mai mici de împrumut înseamnă că investițiile sunt, de asemenea, afectate, astfel încât oricine introduce bani într-un cont de economii sau într-un vehicul similar nu va vedea o mare rentabilitate în acest tip de mediu.
Depozitele bancare vor scădea, de asemenea, dar și profitabilitatea bancară, deoarece costurile mai mici de împrumut vor duce la scăderea veniturilor din dobânzi. Aceste perioade vor crește cantitatea de datorii pe care oamenii sunt dispuși să o asume, ceea ce ar putea fi o problemă atât pentru bănci, cât și pentru consumatori atunci când ratele dobânzilor încep să crească.
