DEFINIȚIA S&P 500 / Indicele de creștere a Citigroup
S&P 500 / Citigroup Growth Index este un indice ponderat de capitalizare pe piață dezvoltat de Standard și Poor's în colaborare cu Citigroup. Este format din stocuri din indicele S&P 500 care prezintă caracteristici puternice de creștere. Indicele de creștere S&P 500 / Citigroup este rezultatul unui sistem de clasificare numerică bazat pe trei factori de creștere și patru factori de valoare pentru a determina elementele constitutive și ponderarea acestora.
BREAKING DOWN S&P 500 / Indicele de creștere al Citigroup
Indicele este determinat de factorii de creștere și valoare de bază de mai jos.
Factorii de creștere:
- Venituri pe cinci ani pe acțiune rata de creștere Vânzări pe cinci ani pe acțiune Rata de creștere internă pe cinci ani
Factorii de valoare:
Performanța indexului
Indicele de creștere S&P 500 / Citigroup este baza pentru iShares S&P 500 Growth ETF (fond tranzacționat pe schimb), al cărui simbol ticker este IVW. În perioada de cinci ani, din 2012-2017, IVW a crescut cu 162%, comparativ cu cel mai obișnuit reper, S&P 500 Index, care a crescut cu 139%. Motivul principal pentru depășirea indicelui de creștere a fost faptul că indicele de creștere conținea (și continuă să conțină) companii precum Apple, Amazon, Microsoft, Facebook și Google, toate companiile de creștere a octanilor în perioada respectivă.
Index Pericol
Investitorii care cumpără vehicule pasive precum ETF-urile trebuie să fie conștienți de faptul că sunt motivați în mod inerent, deoarece sunt legați de activele de bază care sunt ponderate de capitalizarea de piață. Dacă un grup de stocuri de tehnologie dintr-un indice crește rapid în valoare de piață, fondurile pasive și ETF-urile sunt obligate să cumpere acțiunile pentru a păstra linia cu indicele. Presiunea cererii crește prețurile acțiunilor, rezultând câștiguri suplimentare ale indicelui de creștere. Cu toate acestea, „cercul benign” al creșterii prețurilor se poate rupe brusc și neașteptat și poate deveni într-un ciclu vicios în care prețurile acțiunilor scad, scăzând valoarea indicelui și determinând mai multe vânzări ale vehiculelor pasive să mențină echilibrul cu indicele de bază.
