(Notă de la Caleb Silver, redactor șef: Bună ziua cititorii consilierului grafic. Poate ați observat că James Chen este acum autorul acestui buletin de informații de ieri. John Jagerson a trecut la o nouă oportunitate și îl puteți urmări aici. El va contribui în continuare la Investopedia, dar nu prin Chart Advisor. James Chen este directorul nostru pentru investiții și tranzacții de tranzacționare, tehnician de piață autorizat și autorul a două cărți despre tranzacționare și analiză tehnică. Suntem norocoși să-l avem. Suntem încântați că preia acest buletin și sperăm că veți continua să vă bazați și să vă bucurați.
Mișcări de piață
Miercuri a marcat prima zi a mărturiei congresului a președintelui Rezervei Federale Jerome Powell și nu a dezamăgit. Powell toate, dar au confirmat scăderea ratei preconizate a Fed la sfârșitul lunii iulie și, de asemenea, a ajutat la creșterea pariurilor că reducerea ar putea fi mai substanțială decât se credea anterior.
Investitorii atât în acțiuni, cât și în aur au înveselit mărturia susținută de Powell, în timp ce dolarul american a alunecat, așa cum s-ar fi putut aștepta. Nasdaq Composite s-a descurcat foarte bine printre principalii indici bursieri, pe măsură ce numele de tehnologie majore au crescut.
Înainte de prima zi de mărturie a lui Powell, piețele au fost într-un model de deținere și, în general, au presat noile maxime record. În timpul apariției președintelui Fed în fața Comitetului pentru servicii financiare ale Casei, S&P 500 a trecut treptat deasupra punctului crucial de 3.000, atingând un nou nivel intraday, înainte de a se retrage. Nasdaq Composite și Dow Jones Industrial Media au atins, de asemenea, noi recorduri internaționale în timpul mărturiei sale.
Printre comentariile obișnuite ale lui Powell, el a afirmat că raportul de locuri de muncă mai bine așteptat de săptămâna trecută a fost „cam așa cum era de așteptat” și nu a afectat rata dobânzii și perspectivele economice ale Fed. El a adăugat că „producția, comerțul și investițiile sunt slabe în întreaga lume”. Powell a mai afirmat că „incertitudinile privind creșterea și comerțul global continuă să crească în perspectivă” și că „inflația continuă să fie mutată”.
Toate aceste aspecte sunt mai degrabă lipsite de ambiguitate - rate ale dobânzii mai mici și poate chiar mai mici decât se așteptase anterior. La scurt timp după încheierea mărturiei Powell, instrumentul FedWatch al CME Group a arătat probabilitatea pieței de a reduce o rată în această lună la 100%. Deși acest lucru era la fel ca în ziua precedentă, acum există o probabilitate totală de 26% de o reducere a ratei de 50 de puncte în loc de o reducere de 25 de puncte. Cu o zi mai devreme, exista doar 3% șanse de reducere de 50 de puncte.
Grupul CME
Procesul-verbal al ședinței Comitetului Federal al Pieței Deschise (FOMC) din iunie a fost, de asemenea, publicat miercuri, dezvăluind că unii membri au considerat că „o reducere pe termen scurt a intervalului țintă pentru rata fondurilor federale ar putea contribui la amortizarea efectelor posibilelor viitoare șocuri adverse asupra economie." Deși Fed nu a făcut niciun pas decisiv pentru reducerea ratei în iunie, a fost clar că membrii au creat un caz pentru rate mai mici în lunile următoare.
Nasdaq Composite se desprinde deasupra modelului dublu de sus
După cum s-a menționat mai sus, toți cei trei indici majori de mare capacitate - Dow, S&P 500 și Nasdaq Composite - au început să creeze noi valori maxime în ceea ce privește creșterea ratelor dobânzilor mai scăzute din partea Fed. Mediile cu rata dobânzii mai scăzute duc în general la creșterea prețurilor la acțiuni, întrucât ratele în scădere ajută la stimularea cheltuielilor și la reducerea costurilor împrumutului pentru companii.
Compoziția Nasdaq de mare tehnologie a avut cel mai mare impuls din mărturia Powell, în raport procentual, printre indici majori, pe măsură ce stocurile tehnologice au crescut. Așa cum se arată în grafic, săptămâna trecută s-a observat sub formă de index ceea ce s-ar fi putut transforma într-un model de top dublu bearish în jurul zonei de rezistență 8.170. În schimb, acum vedem o declanșare a urcărilor peste această dublă rezistență de vârf.
Deși este încă tentativ, dezlănțuirea este o mișcare tehnică majoră. Această mișcare ar putea fi confirmată încă de joi, când Powell depune mărturie pentru a doua zi, de această dată în fața Comitetului bancar din Senat. Orice impuls continuat al Fed-ului în această săptămână ar putea duce la creșterea semnificativă a teritoriului record pentru compusul Nasdaq.
:
3 Moduri de a câștiga expunerea la creșterea dividendelor
ETF Assets Cross 4 miliarde de dolari Obiectiv
3M este următorul general electric?
Aurul împinge mai mult la așteptările de reducere a ratei
Investitorii bursieri nu au fost singurii care au beneficiat miercuri de perspectiva crescută a ratelor dobânzilor mai mici. După ce s-a raliat brusc de la sfârșitul lunii mai, prețul aurului a înregistrat, de asemenea, o creștere plăcută miercuri. Atunci când se preconizează că ratele dobânzilor vor scădea, aurul fără dobândă are o concurență mai mică în ceea ce privește instrumentele purtătoare de dobândă. Drept urmare, cererea de aur și prețurile aurului tind să crească. Aceasta este ceea ce vedem în prezent cu metalul prețios, deoarece Fed a devenit din ce în ce mai exigent de întârziere.
După cum se arată în grafic, prețul futures-urilor de aur a fost consolidat încă de la sfârșitul lunii iunie, întrucât calea Fed este în discuție. Totuși, în general, aurul rămâne într-o creștere accentuată care s-a accelerat la sfârșitul lunii mai, pe măsură ce Fed a început să scadă din ce în ce mai mult indicii.
Dintr-o perspectivă tehnică, aurul pare să formeze un model de steag / pennant, de obicei considerat o formare de continuare a tendinței. Dacă Fed ar rămâne pe o cale de reducere a ratei, prețurile aurului ar putea fi sporite în continuare după o potențială defalcare a modelului.
