Ce este o cantitate materială?
În lumea tranzacțiilor și a investițiilor, valoarea materială este gradul în care prețul unei garanții se modifică într-o anumită perioadă de timp, în măsura în care confirmă sau respinge predicția inițială a comerciantului cu privire la performanța garanției.
Într-un sens mai general, o sumă semnificativă poate semnifica orice sumă sau cifră demnă de menționat, ca în situațiile financiare, rapoartele acționarilor sau apelurile conferinței. Dacă ceva nu este o sumă materială, este considerat prea nesemnificativ de menționat.
Cheie de luat cu cheie
- Suma materială este suma pe care prețul unei garanții o modifică într-o anumită perioadă de timp, confirmând sau respingând proiecțiile unui comerciant. Prezentarea sumei materiale poate fi importantă pentru un sistem de tranzacționare rentabil, deoarece ajută la gestionarea prudentă a pierderilor și câștigurilor. Numărul exact care este considerată o sumă semnificativă va varia pentru fiecare scenariu de tranzacționare și caz financiar.
Bazele unei sume materiale
Suma materială pe care o deplasează o securitate validează sau confundă proiecțiile unui comerciant. Dacă valoarea materială confirmă proiecția, comerciantul ar trebui să urmărească în continuare strategia de tranzacționare pe care și-a bazat previziunile.
Dar, dacă suma materială este o mișcare care contravine proiecției inițiale a comerciantului, comerciantul ar trebui să reevalueze abordarea sa de tranzacționare. Mai pragmatic, mișcarea ar trebui să declanșeze un comerț cu stop-loss, pentru a reduce la minimum pierderile rezultate din proiecția inexactă.
Nu există o singură sumă materială universală; numărul exact care este considerat o cantitate materială este diferit pentru fiecare comerț. Drept urmare, ceea ce ar fi privit ca o cantitate materială favorabilă pentru un instrument sau securitate poate fi considerat insuficient pentru altul. Comercianții trebuie să stabilească ceea ce consideră un grad de variație semnificativ și, prin urmare, acceptabil, în mișcarea prețului de securitate la fiecare nouă investiție pe care o fac și să ia măsuri imediate în cazul în care numerele se deplasează în afara acestor perimetre. Identificarea acestui interval de mișcare acceptabil face mai ușor să determinați ce acțiuni trebuie luate pe măsură ce prețurile fluctuează puțin pe parcursul zilei de tranzacționare.
În timp ce numerele exact variază, intervalul unei cantități materiale trebuie să fie suficient de mare pentru a fi considerat semnificativ de standardele de bun-simț. În cazul stocurilor, o ușoară mișcare de-a lungul zilei de tranzacționare probabil nu ar interesa prea mult acționarii companiei și, ca atare, probabil nu ar fi împărțită la nicio întâlnire cu investitorii.
Doar dacă suma materială se schimbă suficient pentru a indica faptul că prețurile acțiunilor se mișcă definitiv în funcție de previziuni (sau chiar le depășesc) sau dacă prețurile se mișcă într-o direcție diferită dramatic de aceste previziuni, va apărea orice fel de anunț.
Cum afectează suma materială tranzacționarea
Atunci când valoarea materială confirmă că estimările unui comerciant cu privire la mișcările și prețurile unei garanții sunt corecte, acesta poate acționa ca o justificare ca motiv de cumpărare sau de vânzare a mai multor unități din acea garanție (acțiuni ale unui stoc sau obligațiuni sau orice alt titlu este) decât a fost planificat inițial. Pe de altă parte, dacă suma materială nu respectă previziunile inițiale, comercianții își pot proteja interesele prin inițierea unui ordin de stop-loss, ceea ce limitează efectiv suma de bani pe care o pot pierde dacă prețurile continuă în sens invers.
Deoarece acuratețea proiectării mișcărilor de preț este esențială, mulți investitori și comercianți folosesc analiza tehnică, precum și propriile instincte pentru a determina o cantitate materială. Acest lucru, la rândul său, face mai ușor să decidă cu privire la acțiunea de întreprins atunci când această mișcare nu coincide cu performanța așa cum a fost estimată inițial.
Se consideră adesea că prezicerea sumei materiale poate fi mai importantă pentru un sistem de tranzacționare profitabil decât prezicerea corectă a mișcării prețurilor. Comercianții care au stabilit acest număr greșit în sistemele lor, riscă să fie opriți din timp sau să-și asume un risc prea mare.
