S&P 500 este unul dintre indicii de acțiuni la nivel mondial mai urmăriți, dar există unele fonduri interesante tranzacționate în schimburi (ETF-uri) pentru investitori care caută o expunere pe bază largă la acțiunile americane care nu se află în S&P 500. Investitori care caută expunere pentru o serie de stocuri americane care nu se regăsesc în S&P 500 nu trebuie să privească mult mai departe decât ETG Vanguard Extended Market (VXF). ETG Vanguard Extended Market prezintă cu siguranță o gamă extinsă cu peste 3.200 de participații, dar există și alte avantaje ale acestei abordări lichide a acțiunilor americane.
De exemplu, cele peste 3.200 de componente ale VXF au o valoare medie de piață de 4 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că este esențial un ETF cu capacitate medie. În timp ce S&P 500 prezintă o anumită expunere la stocuri mai mici, acesta este un indice cu pondere de capac, ceea ce înseamnă că stocurile mari și mega-cap domină indicele. Cu accentul pus pe VXF asupra stocurilor mai mici, ETF poate fi utilizat ca o completare a expunerii tradiționale S&P 500. VXF urmărește indicele de completare S&P, care poate fi văzut ca o alternativă mai mică la S&P 500.
Cu banca sa profundă, VXF elimină riscul unic de acțiuni, întrucât primele 10 dețineri ale ETF reprezintă doar 4, 4% din linia de fond. „Într-adevăr, stocurile mici și microcap constituie peste 50 la sută din exploatațiile sale în greutate”, a declarat Morningstar într-o notă recentă. "Întrucât indicele se bazează pe alții pentru a prețui cu exactitate participațiile, fondul este expus pe deplin potențialelor excese ale pieței. Dar reflectă și opiniile colective ale investitorilor activi."
La sfârșitul lunii aprilie, VXF a alocat 34% din greutatea sa combinată serviciilor financiare și stocurilor de tehnologie. Potrivit datelor emitentului, sectoarele discreționare, industriale și de sănătate ale consumatorilor au combinat aproape 40 la sută din greutatea FET. Sectoarele care sunt de obicei dominate de stocuri cu capacități mari, precum energie, telecomunicații și utilități, sunt reprezentate ușor în VXF.
VXF "reduce costurile de tranzacție prin eșantionare printre cele mai mici, mai nelocuite stocuri, dar deține în continuare aproape toate stocurile din index", a declarat Morningstar. „În raport cu alți indici, S&P 500 folosește criterii mai restrictive înainte de a adăuga un stoc la index, precum dovezi ale viabilității financiare și că cel puțin 50 la sută din acțiunile unei companii plutesc public”. VXF este considerat un amestec ETF cu capac mediu. Rata sa anuală de cheltuieli este de 0, 08 la sută, sau 8 USD pe o pachetă de 10.000 USD, situând VXF printre cele mai scumpe fonduri intermediare.
