Ce este un fond Midcap?
Un fond intermediar este un vehicul de investiții colectate (de exemplu, un fond mutual sau ETF) care investește în mod explicit în stocurile companiilor intermediare sau companii cu capitalizări de piață cuprinse între aproximativ 2 miliarde și 10 miliarde de dolari.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond intermediar este o investiție comună, cum ar fi un fond mutual, care se concentrează pe companii cu o capitalizare de piață în gama medie a stocurilor listate. Acțiunile cu capital mediu au tendința de a oferi investitorilor un potențial de creștere mai mare decât stocurile mari, dar cu mai puțin volatilitate și riscuri decât stocurile cu capacități mici. Fondurile cu capacități medii permit investitorilor să dețină cu ușurință și rentabilitate un portofoliu diversificat al acestor tipuri de acțiuni. Există mai mulți indici de referință pe care fondurile intermediare le pot urmări, precum S&P 400 și Russell 1000.
Înțelegerea fondurilor intermediare
Fondurile intermediare oferă un portofoliu diversificat de companii cu capital mediu pentru investitori. Fondurile pe acțiuni de nivel mediu investesc în firme cu afaceri consacrate. Prin urmare, aceste companii au făcut ca piețele de capitaluri proprii să constituie o parte substanțială a structurilor lor de capital. În general, companiile cu capacități medii tind să ofere mai mult potențial de creștere decât stocurile cu capacități mari și cu o volatilitate mai mică decât segmentul cu capacități mici. Fondurile intermediare încearcă să valorifice acest potențial de apreciere a capitalului prin crearea de fonduri care sunt diversificate între companiile intermediare.
Multe companii de fonduri și indici se concentrează pe acțiuni la nivel mediu cu o componentă suplimentară, cum ar fi creșterea sau valoarea. Fondurile intermediare pot fi gestionate activ sau gestionate pasiv. Segmentul intermediar al pieței oferă o gamă largă de opțiuni de investiții pentru investitori. Unele dintre cele mai populare repere ale segmentului de nivel mediu sunt S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index și Wilshire US Mid-Cap Index. În iunie 2019, cel mai mic membru al Wilshire US Mid-Cap Index era evaluat la 1, 4 miliarde de dolari. Cea mai mare a avut o capitalizare de piață de 14, 3 miliarde de dolari.
Definirea Midcap-ului
„Mid-cap” este termenul dat companiilor cu o capitalizare de piață (sau valoare) cuprinsă între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari. După cum sugerează și numele, o companie cu capacitate medie se încadrează la mijloc între companiile cu capacitate mare (sau cu capac mare) și întreprinderile cu capacități mici. Clasificările, cum ar fi capacul mare, capacul mijlociu și capacul mic sunt doar aproximări și se pot schimba în timp.
Majoritatea consilierilor financiari sugerează că cheia reducerii la minimum a riscului este un portofoliu diversificat; Investitorii ar trebui să aibă un mix de acțiuni cu capacități mici, mijlocii și mari. Cu toate acestea, unii investitori văd stocurile intermediare ca o modalitate de diversificare a riscurilor. Stocurile cu capacități mici oferă cel mai mare potențial de creștere, dar această creștere are cel mai mare risc. Stocurile cu capacitate mare oferă cea mai mare stabilitate, dar oferă perspective mai mici de creștere. Stocurile cu capacitate medie sunt un hibrid dintre cele două, oferind atât creștere, cât și stabilitate.
Beneficiile fondurilor Mid-Cap
Fondurile intermediare au unele avantaje atât asupra stocurilor individuale de nivel mediu cât și ale altor tipuri de fonduri. Deși este mai puțin volatil decât stocurile cu capacități mici, deținerea a doar câteva fonduri intermediare este, de obicei, mult mai riscantă decât deținerea mai multor acțiuni cu capacități mari. Investind într-un fond intermediar, investitorii pot capta potențialul de creștere al fondurilor intermediare fără riscuri specifice companiei.
Fondurile intermediare pot urma un model oarecum diferit decât stocurile mari sau mici. Din acest motiv, sunt utile pentru diversificarea portofoliului. Istoric, au existat perioade lungi în care stocurile mari sau mici au depășit. Alegerea unui fond intermediar poate împiedica investitorii să plece prea departe într-o direcție greșită.
Critica fondurilor cu capital mediu
Investind într-un fond de capital mediu, mai degrabă decât deținând acțiuni individuale de nivel mediu, investitorii pot pierde câștigurile masive. În special, sistemul CAN SLIM dezvoltat de William J. O'Neil este adesea aplicat cu succes la stocurile cu capacitate medie. Ideea este că stocurile câștigătoare pot fi observate pe drumul lor prin intermediul capacelor mici. Până când stocurile ajung la fondurile intermediare, speculanții sunt gata să profite. De exemplu, O'Neil a semnalat Netflix (NFLX) ca top pick în 2009. Totuși, majoritatea investitorilor au mai puțin succes în alegerea câștigătorilor.
Exemple de fonduri intermediare
Iată câteva exemple de fonduri pe piața intermediară de top.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund este un fond mutual mutual gestionat activ. Acesta încearcă să investească în companii cu capacități medii de la indicele de creștere Russell MidCap, care consideră că au caracteristici de creștere superioare. Începând cu 25 octombrie 2019, a avut o rentabilitate netă actuală a valorii activului net (NAV) de 27, 94%. Fondul este comparat cu indicele de creștere Russell MidCap, care a avut un randament de 27, 26%. Fondul a avut un raport de cheltuieli brute de 1, 30% și un raport de cheltuieli nete de 1, 05% pentru acțiunile A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
ETG Vanguard Mid-Cap este unul dintre cele mai mari fonduri de indici pasivi din segmentul pieței de nivel mediu. Fondul folosește o strategie de replicare a indexului pentru a urmări deținerile și performanța indicelui CRSP din SUA Mid Cap. Începând cu 25 octombrie 2019, fondul are o rentabilitate a ANV până la data de 24, 01%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 04%.
