Există o serie de argumente pro și contra, investitorii ar trebui să fie conștienți de când vine vorba de fonduri de pe piața monetară., vom arunca o privire asupra acestor suișuri și coborâșuri.
Fonduri ale pieței monetare: o imagine de ansamblu
Investiția pe piața monetară are un randament scăzut cu o singură cifră. În comparație cu acțiunile sau emisiile datoriei corporative, riscul pentru capital este în general destul de redus. Cu toate acestea, investitorii trebuie să cântărească o serie de argumente pro și contra. Neajunsurile pot depăși considerabil creșterile.
Avantajele fondurilor pieței monetare
În primul rând, să luăm în considerare avantajele introducerii banilor într-un cont al pieței monetare.
Loc minunat pentru a parca banii
Când piața bursieră este extrem de volatilă și investitorii nu sunt siguri unde să investească banii, piața monetară poate fi un paradis teribil. De ce? După cum sa menționat mai sus, conturile și fondurile de pe piața monetară sunt deseori considerate a avea un risc mai mic decât omologii lor de acțiuni și obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că aceste tipuri de fonduri investesc în mod obișnuit în vehicule cu risc scăzut, precum certificate de depozit (CD-uri), facturi ale Trezoreriei (facturi T) și hârtie comercială pe termen scurt. În plus, piața monetară generează adesea un profit scăzut cu o singură cifră pentru investitori, ceea ce pe o piață în jos poate fi încă destul de atractiv.
De obicei, lichiditatea nu este o problemă
Fondurile de pe piața monetară nu investesc în general în valori mobiliare care tranzacționează volume minuscule sau au tendințe de a avea puține în urmă. Mai degrabă, aceștia tranzacționează în mare parte entități și / sau valori mobiliare care au o cerere destul de mare (cum ar fi facturi T). Aceasta înseamnă că acestea tind să fie mai lichide; investitorii le pot cumpăra și vinde cu ușurință comparativă. Contrastăm acest lucru cu, să zicem, acțiuni ale unei companii biotehnologice cu capacitate mică. În unele cazuri, aceste acțiuni pot fi foarte lichide, dar pentru majoritatea audienței este probabil foarte limitată. Acest lucru înseamnă că intrarea și ieșirea dintr-o astfel de investiție ar putea fi dificilă dacă piața ar fi într-o direcție.
De-a lungul timpului, investiția pe piața monetară poate face de fapt o persoană mai săracă, în sensul că dolarii pe care îi câștigă nu pot ține pasul cu creșterea costului vieții.
Pro și contra fondurilor pieței monetare
Dezavantaje ale fondurilor pieței monetare
Acum să vorbim despre dezavantajele de a avea fondurile într-un cont de pe piața monetară.
Puterea de cumpărare poate suferi
Dacă un investitor generează o rentabilitate de 3% în contul său pe piața monetară, dar inflația crește cu 4%, investitorul pierde în mod esențial puterea de cumpărare în fiecare an.
Cheltuielile pot percepe taxa
Când investitorii câștigă 2% sau 3% într-un cont de pe piața monetară, chiar și comisioane anuale mici pot consuma o parte substanțială a profitului. Aceasta poate face și mai dificil pentru investitorii de pe piața monetară să țină pasul cu inflația. În funcție de cont sau fond, comisioanele pot varia în urma impactului lor negativ asupra profiturilor. Dacă, de exemplu, o persoană menține 5.000 de dolari într-un cont de pe piața monetară care dă 3% anual, iar persoana fizică percepe 30 de dolari în taxe, randamentul total poate fi afectat destul de dramatic.
- 5.000 x 3% = 150 USD profit total 150 - 30 dolari în taxe = profit 120 USD
30 de dolari în taxe reprezintă 20% din randamentul total, o deducție mare care reduce considerabil profitul final. Suma de mai sus nu are în vedere niciun fel de obligații fiscale care pot fi generate dacă tranzacția ar avea loc în afara unui cont de pensionare.
FDIC Security Net nu poate fi acolo
Fondurile bănești cumpărate de la o bancă sunt de obicei asigurate de către Federația Federală de Asigurare a Depunerilor (FDIC) pentru până la 100.000 dolari pe deponent, potrivit Care One Credit Counselling. Cu toate acestea, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt de obicei asigurate de guvern. Aceasta înseamnă că, deși fondurile mutuale de pe piața monetară pot fi considerate încă un loc relativ sigur pentru a investi bani, există totuși un element de risc de care toți investitorii ar trebui să fie conștienți. Dacă un investitor ar menține un cont de piață monetară de 20.000 de dolari la o bancă și banca ar urma să crească, investitorul ar fi probabil din nou întreg prin această acoperire de asigurare. În schimb, dacă un fond ar face același lucru, s-ar putea ca investitorul să nu fie făcut din nou întreg - cel puțin nu de guvernul federal.
Criza financiară din 2008 a avut o mulțime de strălucire de pe care se bucurau reputația stelară de care se bucurau fondurile de pe piața monetară. Un fond mare al pieței monetare a stricat acțiunile - acțiunile au scăzut sub 1, 00 dolari - provocând o rulare pe întreaga industrie a pieței monetare. De atunci, industria a colaborat cu Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a introduce teste de stres și alte măsuri pentru a crește rezistența și a repara o parte din daunele de reputație.
Se întoarce mai mult
În timp ce fondurile de pe piața monetară investesc în general în titluri de stat și alte vehicule care sunt considerate relativ sigure, acestea pot, de asemenea, să își asume anumite riscuri pentru a obține randamente mai mari pentru investitorii lor. De exemplu, pentru a încerca să capteze o altă zecime dintr-un punct procentual de rentabilitate, fondul poate investi în obligațiuni sau hârtie comercială care prezintă un risc suplimentar. Ideea este că investiția într-un fond de piață monetară cu cele mai mari randamente nu poate fi întotdeauna cea mai inteligentă idee, având în vedere riscul suplimentar. Nu uitați, rentabilitatea pe care un fond a postat-o într-un an precedent nu este neapărat o indicație a ceea ce poate genera într-un an viitor.
De asemenea, este important să rețineți că alternativa la piața monetară nu poate fi de dorit în anumite situații de piață. De exemplu, dacă aveți dividende sau încasări dintr-o vânzare de acțiuni trimise direct către dvs. (investitorul), nu vă poate permite să obțineți aceeași rată de rentabilitate. În plus, reinvestirea dividendelor în acțiuni poate agrava doar problemele de rentabilitate pe o piață în scădere.
Oportunitate pierdută
De-a lungul timpului, stocurile comune au revenit în medie cu aproximativ 8% la 10%, inclusiv perioadele recesionare. Investind într-un fond mutual mutual al pieței monetare, care poate produce adesea doar 2% sau 3%, investitorul poate lipsi de o oportunitate pentru o rată mai bună de rentabilitate. Acest lucru poate avea un impact extraordinar asupra capacității individului de a construi avere. (Pentru lectură aferentă, consultați „CPFXX, SPAXX, VMFXX: fondurile de piață monetară guvernamentale de top”)
Cheie de luat cu cheie
- Investiția pe piața monetară poate fi foarte avantajoasă, mai ales dacă ai nevoie de un loc pe termen scurt, relativ sigur, pentru a parca numerar. Unele dezavantaje sunt randamentele reduse, pierderea puterii de cumpărare și faptul că unele investiții pe piața monetară nu sunt asigurate de FDIC. Ca orice investiție, avantajele și avantajele de mai sus fac un fond de piață monetară ideal în anumite situații și potențial dăunător în altele. Dacă sunteți în 30 de ani și dețineți economiile la pensie într-un fond de piață monetară, de exemplu, probabil că o faceți greșit.
