Acțiunile Nike Inc. (NKR) au înregistrat o pierdere de la jumătatea lunii octombrie, în creștere cu peste 30 la sută, comparativ cu S&P 500, care a crescut cu doar 8 la sută. Însă sprintul este mai mare care arată semne de oboseală, deoarece o analiză a modelelor de tranzacționare a acțiunilor și evaluarea actuală sugerează că Nike este pregătită să scadă cu aproximativ 11%.
Stocurile au crescut mai mult în ultimele luni, deoarece investitorii consideră că veniturile Nike ar putea fi îmbunătățite în următoarele trimestre. Unii văd creșterea vânzărilor din America de Nord reapărând, în timp ce viitoarea Cupă Mondială din iunie poate servi drept un alt catalizator. Ambele ar putea determina creșterea de ultimă generație, în timp ce îmbunătățirea marjelor ar putea contribui la creșterea veniturilor.
Datele NKE de YCharts
O picătură de 11%
În ciuda sentimentului urât, Nike s-a oprit în trei ocazii în jur de 68 de dolari pe graficul tehnic. În plus, indicele de rezistență relativă (RSI) a înregistrat o tendință mai scăzută de la atingerea maximului la sfârșitul anului 2017 în jurul valorii de 85; o lectură de peste 70 este considerată a fi cumpărată. Acesta ar putea fi privit ca un indicator în voga, cu stocul incapabil să obțină un impuls ascendent.
În plus, volumul de tranzacționare a scăzut în ultimele săptămâni, în semn că poate entuziasmul arătos ar putea să se estompeze. În cazul în care stocul scade sub 65, 50 USD - un nivel de asistență tehnică critică - acțiunile ar putea scădea la 59 dolari, o scădere de aproximativ 11 la sută față de prețul actual, în jur de 66, 30 dolari.
Stoc scump
Câștigurile sunt de așteptat să scadă cu aproximativ 8 la sută în anul fiscal 2018 la 2, 31 USD pe acțiune și să crească cu aproximativ 16 la sută în 2018. Incoerența câștigurilor nu este ieftină, stocul fiind în prezent tranzacționat la aproximativ 24, 7 ori 2019 estimări de 2, 68 USD pe acțiune. Atunci când ajustați câștigurile multiple pentru creștere, se obține un raport PEG avans de un an de aproximativ 1, 53.
Chiar și atunci când compar Nike cu colegii săi discreționari de consum, Nike este printre cele mai scumpe din grup. Primele 25 de exploatații din iShares Consumer Discretionary ETF (XLY) au o P / E forward de un an de 16, 3 și o medie de 22, 91. Acest lucru face ca Nike să fie al patrulea stoc cel mai scump din grup, în spatele doar Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) și Charter Communications Inc. (CHTR).
Unde este creșterea veniturilor?
În ciuda optimismului în jurul creșterii veniturilor, strada a fost foarte lentă pentru a-și îmbunătăți estimările de venituri. De la începutul creșterii acțiunilor pe 12 octombrie, estimările veniturilor pentru anul curent au crescut doar cu 0, 14 la sută, în timp ce estimările veniturilor din anul viitor au crescut doar cu 0, 34 la sută.
În plus, se așteaptă ca veniturile să crească doar cu aproximativ 4, 25 la sută până la 35, 82 miliarde USD în anul fiscal 2018 și cu aproximativ 7 la sută în anul fiscal 2019.
Estimările de venituri ale NKE pentru datele din anul fiscal curent din YCharts
Avansul mai ridicat al Nike în ultimele luni ar putea curând să cadă, cu excepția cazului în care compania oferă rezultate solide și arată că se poate descurca și mai bine. Nu este o sarcină ușoară.
