Ce este un fond mutual neofertat public
Fondurile mutuale care nu sunt oferite public sunt vehicule de investiții disponibile numai pentru investitorii înstăriți, în mare parte din cauza riscurilor lor mai mari și a rentabilităților potențiale mai mari. Emitenții înregistrează fonduri mutuale care nu sunt tranzacționate public prin intermediul unui plasament privat, nu ca titluri.
Investitorii care cumpără fonduri mutuale ne-oferite public trebuie să îndeplinească condițiile acreditate, ceea ce înseamnă că îndeplinesc cerințele de adecvare a veniturilor și valorii nete, deoarece aceste fonduri sunt supuse unor reglementări mai puține decât fondurile mutuale oferite public.
Nu confundați fondurile mutuale care nu sunt oferite public cu fondurile închise, care au un număr limitat de acțiuni, dar sunt disponibile publicului larg.
O introducere a fondurilor mutuale
DESCĂRCAREA Fondului mutual neofertat
Fondurile mutuale care nu sunt oferite public sunt fonduri comune care utilizează numeroase strategii diferite pentru a câștiga un randament activ, sau alfa, pentru investitorii lor. Unii sunt gestionați în mod agresiv sau folosesc instrumente derivate și pârghii atât pe piețele interne cât și pe cele internaționale, cu scopul de a genera profituri ridicate, fie în sens absolut, fie peste un reper specificat pe piață.
În general, toate fondurile mutuale ne-oferite public sunt cunoscute sub denumirea de fonduri speculative. Cu toate acestea, există, fără îndoială, o distincție. Primele fonduri speculative au folosit acoperirea, prin faptul că au încercat să reducă la minimum riscul pieței prin scurtarea unui set de acțiuni, în timp ce au trecut mult timp. Ei au încercat să producă o rentabilitate fie similară cu cea a pieței, fie peste piață, asumând în același timp un risc mai mic din cauza modelului lung / scurt.
Astăzi, fondul de acoperire a riscurilor este o expresie de captare pentru toate fondurile care nu sunt oferite public, indiferent dacă este vorba sau nu de acoperire. Această frază este adesea folosită pentru a descrie strategii de lungă durată, care investesc în situații speciale sau investiții nelegale, cu un risc care nu este potrivit pentru toți investitorii. Unii folosesc strategii exotice, inclusiv tranzacționarea valutară și instrumente derivate, cum ar fi futures și opțiuni.
Doar persoanele cu valoare netă ridicată li se permite să achiziționeze fonduri mutuale care nu sunt oferite public, iar managerii de investiții pot avea probleme pentru comercializare către investitori mai puțin înstăriți. Linia de gândire este că investitorii mai bogați ar trebui să cunoască riscurile implicate.
Cifra cea mai frecvent cotată pentru calitatea de membru în clubul cu o valoare netă mare este de 1 milion USD în active financiare lichide. Acesta este un prag pentru multe fonduri mutuale care nu sunt oferite public.
Dezavantaje ale fondurilor mutuale care nu sunt oferite public
Există trei dezavantaje principale ale fondurilor mutuale care nu sunt oferite public. Unul este lipsa de lichiditate. Unii nu fac comerț foarte des, întrucât sunt disponibili doar pentru o clasă atât de mică de investitori. Acest lucru poate îngreuna introducerea și ieșirea acestor fonduri.
Al doilea este taxa suplimentară, precum și tratamentul fiscal al acestor cheltuieli. Acestea nu sunt deduse automat din profiturile realizate de investitori în același mod ca și fondurile tranzacționate public. Cheltuielile de fonduri mutuale oferite public nu apar în caseta 5 din Formularul 1099-DIV, iar investitorii pot deduce acele cheltuieli ca cheltuieli de investiții diverse la Lista A din 1040.
În cele din urmă este nivelul de dezvăluire. Unele fonduri mutuale care nu sunt oferite public fac o treabă mai bună decât altele. Dar, în general, investitorii din aceste fonduri primesc de obicei mai puține informații despre modul în care aceste fonduri sunt gestionate, în raport cu fondurile mutuale oferite public.
