Stocurile NVIDIA Corp. (NVDA) au scăzut cu aproape 30% de la începutul lunii octombrie, pe măsură ce volatilitatea pe piața largă a crescut. Tranzacțiile cu opțiuni indică faptul că volatilitatea este probabil să crească dramatic în luna următoare, ceea ce duce la schimbări sălbatice de 18% din stoc.
Compania este de așteptat să raporteze venituri și creșteri puternice la jumătatea lunii noiembrie. Dar acest lucru poate face puțin pentru a stimula acțiunile NVIDIA. Sectorul mai mare de cipuri a fost bătut în ultimele săptămâni, trăgând NVIDIA cu acesta. Indicele PHLX Semiconductor (SOXX) este în scădere cu 12% de la începutul lunii octombrie în ceea ce privește temerile și preocupările legate de războiul comercial în ceea ce privește încetinirea creșterii globale.
Date NVDA de YCharts
Creșterea nivelurilor de volatilitate
Pentru analiza noastră, am analizat strategia de opțiuni cunoscută sub numele de straddle lung, care presupune achiziționarea unui singur set și a unui apel la același preț de grevă. Pe baza acestei analize, stocul NVIDIA poate crește sau scade cu 18% din prețul de grevă de 205 dolari pentru expirarea din 21 decembrie. Acesta plasează stocul într-un volum de tranzacționare masiv de 72, 50 USD pe acțiuni, între 169 și 242 USD.
Nivelurile de volatilitate implicite pentru opțiuni la același preț de grevă sunt la 62%, o valoare foarte mare. Aceasta înseamnă mai mult decât triplu volatilitatea implicată pentru S&P 500 pentru aceeași perioadă de expirare.
Rezultate puternice așteptate
Incertitudinea investitorilor este ridicată, chiar dacă NVIDIA va avea un trimestru bun. Analiștii caută compania să spună că veniturile au crescut cu 44%, până la 1, 92 dolari o acțiune în trimestrul al treilea fiscal. Între timp, se estimează că veniturile au urcat cu 23% până la 3, 2 miliarde de dolari. Istoric, NVIDIA a depășit estimările.
NVDA Trimestrial EPS Estimează datele YCharts
Rasul estimarilor pentru întregul an
Aceste estimări trimestriale puternice vin în condițiile în care analiștii și-au redus veniturile și previziunile fiscale pentru 2020 cu 1% de la sfârșitul lunii septembrie. De asemenea, au redus estimările veniturilor și veniturilor pentru anul fiscal 2021.
Estimările EPS NVDA pentru datele din anul fiscal următor de către YCharts
Reducerea țintelor de preț
În ciuda volatilității și a incertitudinii ridicate în ceea ce privește performanțele NVIDIA, obiectivele de preț pentru acțiuni au scăzut cu 2% în ultima lună până la o medie de 284, 86 USD. Această țintă este cu 38% preț mai mare decât prețul curent al acțiunilor. Cu excepția cazului în care NVIDIA anunță un trimestru de recrutare, țintele prețurilor analistului - și stocul - ar putea scădea în continuare.
