Stocurile Nvidia Corp. (NVDA) ar putea crește cu peste 13 la sută până la jumătatea lunii iunie la aproximativ 252 dolari din prețul său actual de aproximativ 225 dolari, bazat pe tranzacționarea pe piața de opțiuni. Dar această creștere este probabil să vină cu o mare volatilitate bazată pe aceleași opțiuni.
Nvidia a urcat cu aproape 98 la sută în ultimele 52 de săptămâni, însă comercianții pariază foarte mult că randamentul va continua în următoarele câteva luni.
Producătorul de cipuri este de așteptat să raporteze rezultatele fiscale din trimestrul IV 2018 pe 8 februarie. Analiștii îi caută să raporteze că veniturile 4T au crescut cu aproape 23 la sută, până la 2.663 miliarde dolari, în timp ce câștigurile ar fi urcat cu aproape 16 la sută la 1, 31 dolari pe acțiune.
Atunci când compania a raportat ultima dată rezultatele pe 9 noiembrie, aceasta a încasat estimările veniturilor analiștilor cu aproape 12 la sută, iar estimările câștigurilor cu aproape 24 la sută. Marele câștig în trimestrul al treilea este probabil un motiv perfect pentru care comercianții sunt atât de agerați pentru Nvidia.
Volatilitate uriașă fiind prețul în opțiuni
Opțiunile stabilite pentru expirarea din 15 iunie sugerează că acțiunile Nvidia ar putea crește sau scădea cu aproape 21 la sută din prețul grevei de 230 USD. Asta pentru că costă peste 48 de dolari pentru a cumpăra un singur set și un singur apel.
Citirea volatilității implicite pentru Nvidia este de 45%, aproape de trei ori mai mare decât cea a indicelui S&P 500 de 14% pentru aceeași expirare.
O creștere ascuțită
Numărul de pariuri plasate pe apeluri depășește masiv ponderile cu un raport de aproape 7 la 1, cu aproape 6.600 de contracte de apel deschis la mai puțin de 900 de contracte.
De asemenea, pariul pe creșterea acțiunilor nu este mic, deoarece apelurile se tranzacționează la un preț de aproximativ 22 USD, echivalent cu o valoare noțională de aproximativ 14, 5 milioane dolari. Prețul acțiunilor ar trebui să crească cu aproape 13% la 252 USD doar pentru ca opțiunile de apel să fie uniforme.
The Outlier
Alternativ, există un pariu plasat la prețul de grevă de 210 $ pentru 5.000 de contracte în valoare de aproximativ 8, 1 milioane USD. Prețul vânzărilor costă aproximativ 16 dolari, iar stocul ar trebui să scadă până la 194 dolari, o scădere de aproximativ 14 la sută față de prețul actual, pentru a se echilibra.
În cazul în care acțiunile Nvidia pleacă de la acest punct, vor fi determinate în principal de rezultatele din trimestrul patru al companiei din această săptămână. Și în ciuda negativității recente care a atras piața de valori mai largă, comercianții pariază încă pe o creștere semnificativă pentru Nvidia.
