Mișcări majore
Majoritatea stocurilor din S&P 500 au pierdut teren astăzi, în timp ce comercianții au încercat să cuantifice și să facă ajustări pentru riscul incert cu care se confruntă cu termenul tarifar al administrației Trump care se ridică la 12:01 am vineri dimineață.
Riscul este incert, deoarece nimeni nu știe dacă administrația Trump va trece prin creșterea tarifelor. Biroul reprezentantului comerțului american (USTR) a depus miercuri documente pentru ridicarea tarifelor la 200 de miliarde de dolari de mărfuri chineze de la 10% la 25%, dar asta nu înseamnă că administrația trebuie să tragă declanșatorul.
Cu toate acestea, componenta S&P 500 care a pierdut cel mai mult astăzi nu a scăzut din cauza riscurilor tarifare incerte. Acesta a scăzut pentru că se confruntă cu riscuri ușor de cuantificat - 38 de miliarde dintre ele pentru a fi precise. Până astăzi, Occidental Petroleum Corporation (OXY) a fost într-un război de ofertare cu Chevron Corporation (CVX) pentru Anadarko Petroleum Corporation (APC). Chevron a licitat inițial 33 de miliarde de dolari pentru Anadarko, dar apoi Occidental a venit cu o ofertă de 38 de miliarde de dolari, care în cele din urmă a obligat Chevron să se închidă din competiție.
În timp ce Occidental este încântat să aibă acces la activele energetice ale Anadarko din Bazinul Permian, comercianții sunt nervoși că compania ar putea fi interzisă pentru achiziție. Dacă Occidental nu poate monetiza pe deplin petrolul bazat pe bazinul Permian Anadarko la prețuri mai mari, este posibil să dureze mult mai mult timp să-și recupereze investiția de 38 de miliarde de dolari decât crede.
Prețurile petrolului încă nu s-au redresat în totalitate din scufundările din 2014, iar acestea au revenit din nou în ultimele două săptămâni. Prețurile petrolului sunt determinate în mare parte de sănătatea economiei globale. Când economia globală este puternică, cererea de petrol brut crește, ceea ce duce la creșterea prețurilor petrolului. În schimb, atunci când economia globală începe să încetinească sau să se contracte, cererea de țiței scade, ceea ce reduce prețurile petrolului.
Într-o perioadă în care întreaga piață bursieră se confruntă cu riscuri tarifare pe bază largă, comercianții par să pedepsească firmele care își asumă un risc suplimentar prea mare - așa cum au făcut-o astăzi, împingând stocurile de Petrol petrol la un nivel scăzut de 10 ani.
S&P 500
S&P 500 a continuat astăzi într-o altă călătorie cu coasterul rusesc, în timp ce indicele a scăzut la un nivel minim de 2.836, 40, înainte de a se ridica în clopotul de închidere, pentru a se închide la 2.870, 72, ceea ce a fost cu 10, 88 puncte peste prețul său deschis pentru ziua respectivă.
Raliul a fost aprins de comentariile președintelui Trump potrivit cărora acordul comercial nu este mort și că el are „o alternativă excelentă” la acordul inițial, dacă aceasta se încheie. Președintele nu a dat alte detalii cu privire la alternativa sa, dar a stârnit suficientă speranță pe Wall Street pentru a ridica stocurile doar puțin.
Până în prezent, fostul nivel de rezistență stabilit prin indicele ridicat la 21 martie se menține ca un nou nivel de sprijin, iar S&P 500 este încă peste nivelul de rezistență la 2.816, 94 - cel mai mare din 17 octombrie 2018 - care a menținut indicele în scădere până la jumătatea lunii martie, dar acest lucru s-ar putea schimba mâine dacă comercianții nu le plac noutățile cu privire la tarifele și negocierile comerciale pe care le primesc mâine.
:
Modul în care Petrolul Occidental (OXY) își câștigă banii
Primele 5 stocuri de petrol cu plata dividendelor
7 mari ținte petroliere care pot merge mai departe după potențialul Oxy / Chevron-Anadarko
Indicatori de risc - cupru
Analiștii de piață sunt întotdeauna în căutare de scurtături în analiza lor. De exemplu, pentru a măsura frica investitorilor, aceștia analizează CBOE Volatility Index (VIX). În mod similar, atunci când doresc să înțeleagă ceea ce investitorii cred că Comitetul federal pentru piață deschisă (FOMC) va face cu politica sa monetară, aceștia analizează contractele futures ale fondurilor federale.
Dar când analiștii doresc să arunce o privire rapidă asupra cât de puternică este de așteptat să fie economia globală, ei privesc prețul cuprului. Cuprul este important, deoarece este utilizat foarte mult în producția industrială - fie că este sub formă de tuburi de cupru și cablare pentru construcții sau circuite avansate pentru o listă tot mai mare de produse de înaltă tehnologie.
Când economia globală crește, producția industrială crește - ceea ce determină cererea și prețul de cupru. În schimb, atunci când economia globală încetinește, producția industrială scade - ceea ce reduce cererea și prețul de cupru. Prin monitorizarea mișcărilor în vârf și ale ursului în prețul cuprului, analiștii pot evalua dacă investitorii consideră că cererea de metal industrial va crește sau va scădea în viitor.
Astăzi, prețul cuprului a finalizat aproape un model de inversare a capului și umerilor, deoarece investitorii s-au îngrijorat că tarifele amenințate de administrația Trump ar putea evoca flăcările unui război comercial dintre Statele Unite și China, ceea ce ar avea un efect de amortizare asupra economiei globale. Cuprul a scăzut la o valoare minimă de 2, 73 USD pe livră - ceea ce ar fi completat modelul de baj dacă prețul ar fi rămas la aceste niveluri scăzute - înainte de a se ridica pentru a închide doar sub 2, 77 USD înainte de clopotul de închidere.
Voi urmări cu atenție cuprul mâine pentru a vedea unde se încheie săptămâna. Dacă creșterea tarifelor va intra în vigoare vineri dimineață, cupru este probabil să scadă și să finalizeze modelul de inversare a ursului - ceea ce indică faptul că investitorii cred că creșterea economică globală este probabil să încetinească în ultima jumătate a anului 2019. Dacă, totuși, prețurile cuprului sunt în măsură să Adunarea de mâine, ar putea fi un semn pozitiv pentru puterea anticipată în economia globală și pentru potențialul unei rulări continue pentru piața bursieră din SUA.
:
Top 5 stocuri de cupru pentru 2019
Ce factori afectează prețul cuprului?
Ce trebuie să știți despre investițiile din cupru
Linia de jos - Așteaptă 12:01 am
Wall Street a reacționat la toate noutățile care au ieșit din negocierile comerciale dintre Statele Unite și China și nu văd niciun motiv pentru care asta se va opri mâine.
Dacă creșterea tarifelor va intra în vigoare vineri dimineață la 12:01, este probabil ca piețele financiare din întreaga lume să scadă. Pe de altă parte, dacă administrația Trump amână creșterea, urmăriți revenirea piețelor financiare.
