Un fond mutual offshore este un vehicul de investiții cu sediul într-o locație off-shore în afara jurisdicției Statelor Unite, adesea folosit ca paradis fiscal.
O introducere a fondurilor mutuale
Reducerea fondului mutual offshore
Fondurile mutuale offshore au domiciliul internațional. Aceștia pot oferi expunerea investițiilor pe piețele internaționale. Sunt cunoscuți că oferă unele avantaje de cost, precum impozite mai mici.
Fondurile cu domiciliul intern sunt obligate să respecte legile și reglementările țării în care sunt încorporate. Fondurile își pot alege domiciliul pentru a viza un anumit investitor. Multe fonduri offshore sunt încorporate în Bahamas sau Insulele Cayman, care oferă eficiență fiscală. Impozitarea, reglementarea și cererea investitorilor sunt trei factori principali care influențează țara pe care un fond alege să o încorporeze. Statele Unite abordează definiții și obligații legislative în afara secțiunii din secțiunea 871 din Codul veniturilor interne din 1986.
Fondurile off-shore pot fi structurate la fel ca un fond de investiții open-end. Ele pot fi, de asemenea, formate ca o companie offshore, parteneriat sau trust de unitate. Majoritatea fondurilor off-shore trebuie să aibă funcționalități operaționale în țara lor domiciliată. Acest lucru a dus la administrarea fondurilor substanțiale, administrare, custode și servicii de brokeraj primar în locații populare în larg.
Riscuri și avantaje
Fondurile off-shore pot avea riscuri mai mari. Cu domiciliul într-o țară străină, investitorii pot să nu înțeleagă clar termenii și condițiile unui fond, ceea ce ar putea duce la pierderea de capital neprotejată. Fondurile off-shore pot respecta reguli și reglementări diferite decât investițiile standard, care ar putea prezenta unele riscuri mai mari de pierdere de capital.
În general, fondurile offshore încearcă să ofere un avantaj prin încorporarea lor internațională. Nivelul inferior de reglementare facilitează stabilirea și administrarea fondurilor. Fondurile cu domiciliul în majoritatea țărilor off-shore permit venituri fără taxe, ceea ce permite fondului să reinvesteze câștigurile. De asemenea, includ distribuții fără taxe pentru investitori. Costurile de operare sunt reduse semnificativ, iar taxele de administrare pot fi mai mici.
Investitorii ar trebui să adauge întotdeauna o diligență suplimentară atunci când investesc bani în conturi off-shore cu sponsori care nu sunt bine cunoscuți sau se află în afara centrelor financiare off-shore stabilite. În timp ce multe fonduri oferă avantaje competitive, ofertele non-mainstream pot fi predispuse la activități frauduloase din cauza reglementărilor relaxate din unele locații off-shore.
Investiții din fonduri mutuale offshore
Multe platforme de brokeraj vor oferi investitorilor lor o selecție de fonduri off-shore, ceea ce poate contribui la reducerea unora dintre riscurile investiției. The Third Point Offshore Investors Ltd USD Fund (TPOU) este gestionat de Third Point Offshore Investors Limited în Marea Britanie și permite investițiile americane de către cumpărători calificați și investitori acreditați. Fondul folosește analiza fundamentală și este gestionat în primul rând de Dan Loeb.
