La sfârșitul unei vara neplăcute, prețul petrolului arăta semne puternice de recuperare. Prețurile brute europene Brent s-au apropiat de 80 dolari pe baril în primele zile ale toamnei, în timp ce prețurile US West Texas Intermediate (WTI) au ridicat doar câțiva dolari la un nivel de 75 de dolari pe baril. Potrivit unui raport al ETF.com, iar trimestrul final al anului reprezentând adesea unul dintre cele mai puternice pentru petrol, investitorii din spațiul fondului tranzacționat pe schimb (ETF) ar putea dori să fie atenți la ETF-uri pe bază de petrol în timp ce urcă alături de prețul brutei.
Prețuri crescute de aprovizionare
Într-un târziu, consumul de petrol din Iran și Venezuela a scăzut, crescând prețurile la nivel global. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie (AIE), exporturile de petrol ale Iranului au scăzut deja brusc, deoarece investitorii anticipează sancțiunile SUA asupra industriei iraniene, care urmează să intre în vigoare la 4 noiembrie. Exporturile petroliere din Iran s-au diminuat cu sute de mii de barili pe zi, deși sursele nu sunt de acord cu cifra exactă.
În Venezuela, unde continuă criza economică, producția de petrol a scăzut și ea. Țara a exportat cu aproximativ 350.000 de barili pe zi mai puțin pentru acest an, comparativ cu anii precedenți. Dacă situația economică nu se îmbunătățește, această cifră ar putea scădea și mai mult. Toate acestea ajută la creșterea prețului petrolului, care la rândul său poate susține acele ETF-uri care dețin stocuri legate de petrol.
Câștiguri mari pentru ETF-uri Big Oil
Unul dintre cele mai mari ETF-uri petroliere din țară, LP din US Oil Fund (USO), supraveghează aproximativ 1, 7 miliarde de dolari și a urcat cu puțin sub 25% în acest an. Mult mai mic LP Brent Oil Fund (BNO) din SUA, la 101 milioane dolari, a înregistrat, de asemenea, câștiguri mari, revenind cu 23% până în acest an. AIE explică că, „în cazul în care exporturile venezueleze și iraniene continuă să scadă, piețele ar putea înăspri și prețurile petrolului ar putea crește fără a compensa creșterile producției din altă parte”, conform ETF.com. Într-adevăr, se pare că producția în scădere din aceste părți bogate în petrol a lumii ar fi putut stimula deja ETF-urile menționate anterior cu o marjă semnificativă.
Cu toate acestea, este probabil mai mult în urma câștigurilor de la ETF petrolier decât a ofertei. Futuresul petrolier a cunoscut un fenomen cunoscut sub denumirea de întârziere, referindu-se la o situație în care futuresul de aproape o lună sunt mai costisitoare decât viitorul cu date mai lungi. ETF-urile care pot naviga în acest peisaj l-ar putea folosi într-un avantaj atunci când vine vorba de retururi.
Producători din SUA
Producătorii de petrol din SUA au beneficiat deja de schimbarea ofertei din Iran și Venezuela. Producătorii americani de petrol generează acum un număr record de 11 milioane de barili de petrol pe zi, în creștere cu aproximativ 1, 5 milioane de barili pe zi față de această perioadă a anului trecut. Odată cu producția în SUA și preocupările diminuate ale scăderii ofertei datorită peisajului internațional, producătorii americani se bucură de cele mai bune din ambele lumi: producția masivă și prețurile ridicate ale petrolului care nu par să arate niciun semn de oprire.
Cu toate acestea, există motive pentru care investitorii ETF să ezite înainte de a-și schimba activele către ETF-uri pe bază de petrol. Există motive pentru a se aștepta ca prețurile petrolului să crească în continuare, dar investitorii din acest domeniu își amintesc de ritmurile anterioare. În evenimentele anterioare de declin, creșteri rapide ale producției de petrol din SUA ar fi putut juca un rol în prăbușirea prețurilor. Cererea de petrol rămâne incredibil de puternică, dar dacă costurile de combustibil cresc, cererea ar putea scădea și ea.
Realitatea industriei petrolului este că rămâne boom sau bust. Deocamdată, petrolul (și, ca urmare, ETF-urile petroliere) au performanțe grozave. Cu toate acestea, după toate probabilitățile, acest lucru nu poate persista pentru totdeauna. Pentru unii, aceasta înseamnă o oportunitate de a valorifica în timp ce rămâne posibilitatea unor profituri mari. (Pentru lectură suplimentară, consultați: OPEC vs. SUA: Cine controlează prețurile petrolului? )
