Ce este o poziție deschisă?
O poziție deschisă în investiții este orice tranzacție stabilită sau înscrisă care încă nu trebuie să se închidă cu un comerț opus. Poziția deschisă poate exista în urma unei cumpărături, a unei poziții lungi, a unei vânzări sau a unei poziții scurte. În orice caz, poziția rămâne deschisă până când are loc un comerț opus.
Poziție deschisă definită
De exemplu, se spune că un investitor care deține 500 de acțiuni ale unei anumite acțiuni are o poziție deschisă în acea acțiune. Când investitorul vinde acele 500 de acțiuni, poziția se închide. Investitorii care cumpără și dețin de obicei una sau mai multe poziții deschise la un moment dat. Comercianții pe termen scurt pot executa tranzacții „dus-întors”; o poziție se deschide și se închide într-o perioadă relativ scurtă. Comercianții de zi și scalpersul pot chiar să deschidă și să închidă o poziție în câteva secunde, încercând să prindă mișcări minime, dar frecvente de preț pe parcursul zilei.
Cheie de luat cu cheie
- Dacă un investitor deține 300 de acțiuni dintr-o acțiune, aceasta este o poziție deschisă în acea acțiune. O poziție deschisă reprezintă expunerea pe piață sau riscul pentru investitor. Comerciantii de zi își deschid și își închid pozițiile în câteva secunde și urmăresc să nu aibă poziții deschise la sfârșitul zilei.
Poziția deschisă și riscul
O poziție deschisă reprezintă expunerea pe piață a investitorului. Conține riscul care există până la închiderea poziției. Pozițiile deschise pot fi organizate de la minute la ani, în funcție de stilul și obiectivul investitorului sau comerciantului. Portofoliile sunt compuse din multe poziții deschise. Cantitatea de risc implicată cu o poziție deschisă depinde de mărimea poziției în funcție de mărimea contului și de perioada de deținere. Perioadele lungi de deținere sunt mai riscante, deoarece există mai multă expunere la evenimente neașteptate pe piață. Singura modalitate de a elimina expunerea este de a închide pozițiile deschise. Închiderea unei poziții scurte necesită cumpărarea acțiunilor în timp ce închiderea pozițiilor lungi implică vânzarea poziției lungi.
Diversificarea poziției deschise
Recomandarea pentru investitori este de a limita riscul deținând doar poziții deschise care echivalează cu 2% sau mai puțin din valoarea totală a portofoliului lor. Prin extinderea pozițiilor deschise pe diverse sectoare de piață și clase de active, un investitor poate reduce riscul și prin diversificare. De exemplu, deținerea unei poziții de portofoliu de 2% în stocurile distribuite prin mai multe sectoare - cum ar fi financiar, tehnologie informațională, asistență medicală, utilități și consumatori, împreună cu active cu venituri fixe, precum obligațiuni guvernamentale - reprezintă un portofoliu diversificat.
Investitorii ajustează alocarea pe sector în funcție de condițiile pieței, dar păstrarea pozițiilor la doar 2 la sută pe acțiune poate chiar risca. Folosirea stop-loss-urilor pentru închiderea pozițiilor este, de asemenea, recomandat pentru a reduce pierderile și a elimina expunerea companiilor cu performanțe reduse. Investitorii sunt întotdeauna susceptibili de risc sistemic atunci când dețin poziții deschise peste noapte.
Exemplu din lumea reală
Comercianții de zi cumpără și vând valori mobiliare într-o zi de tranzacționare. Practica este frecventă pe piața valutară și bursieră. Cu toate acestea, tranzacționarea pe zi este riscantă și nu pentru comerciantul începător. Un comerciant de zi încearcă să își închidă toate pozițiile deschise înainte de sfârșitul zilei. Dacă nu, aceștia își mențin poziția riscantă peste noapte sau mai mult timp în care piața s-ar putea îndrepta împotriva lor. Comerciantii de zi sunt de obicei experti disciplinati. Au un plan și se lipesc de el. Mai mult, adesea, comercianții au o mulțime de bani pentru a juca la tranzacționarea de zi. Cu cât mișcările prețurilor sunt mai mici, cu atât mai mulți bani sunt necesari pentru valorificarea acestor mișcări.
