Ce este un dezechilibru al comenzii?
Dezechilibrul comenzilor este o situație care rezultă dintr-un exces de comenzi de cumpărare sau vânzare pentru o securitate specifică la un schimb de tranzacționare, ceea ce face imposibilă potrivirea comenzilor cumpărătorilor și vânzătorilor. Pentru valorile mobiliare supravegheate de către un producător de piață sau de un specialist, acțiunile pot fi aduse dintr-o rezervă specificată pentru a adăuga lichiditate, eliminând temporar comenzile în exces din inventar, astfel încât tranzacționarea valorilor mobiliare să se poată relua la un nivel ordonat. Cazurile extreme de dezechilibru al comenzilor pot determina suspendarea tranzacționării până la dezechilibrarea.
Înțelegerea dezechilibrelor de ordine
Dezechilibrele comenzilor pot apărea adesea atunci când știri majore lovesc un stoc, cum ar fi o comunicare a veniturilor, schimbarea orientării sau activitatea de fuziune și achiziție. Dezechilibrele pot muta valorile mobiliare în sus sau în jos, dar cele mai multe dezechilibre sunt rezolvate în câteva minute sau ore într-o singură sesiune zilnică. Titlurile mai mici, mai puțin lichide, pot avea dezechilibre care durează mai mult decât o singură sesiune de tranzacționare, deoarece există mai puține acțiuni în mâinile mai puținor persoane.
Cheie de luat cu cheie
- Dezechilibrele comenzilor există atunci când există un exces de comenzi de cumpărare sau vânzare pentru o anumită securitate. Cele mai multe dezechilibre ale comenzilor sunt de scurtă durată, dar pot exista ore întregi și chiar toată ziua. cu cumpărarea sau vânzarea în timpul dezechilibrelor de comandă.
Investitorii se pot proteja de schimbările volatile ale prețurilor care pot apărea din dezechilibrele comenzilor, folosind comenzi limită atunci când fac tranzacții, mai degrabă decât comenzi de piață. O comandă de piață este pur și simplu una pentru a cumpăra sau vinde la cel mai bun preț disponibil la momentul respectiv, în timp ce o comandă limită este una în care investitorul dorește să cumpere sau să vândă la un preț specific.
consideratii speciale
Alte incidente care pot duce la dezechilibre ale comenzii includ scurgeri de informații sau zvonuri care pot potențial să afecteze acțiunile unei companii publice. De exemplu, ar putea exista o legislație care să câștige avânt care ar putea afecta operațiunile și modelul de afaceri al companiei. Companiile care folosesc tehnologii și platforme mai noi care au depășit legile existente pot fi deosebit de susceptibile în acest sens, întrucât autoritățile de reglementare acceptă și, în acest proces, introduc reguli care pot reduce marjele de profit.
Pe măsură ce fiecare zi de tranzacționare se apropie, pot apărea dezechilibre ale comenzilor, deoarece investitorii se apropie de blocarea acțiunilor în apropierea prețului de închidere. Acest lucru poate intra în joc mai ales dacă prețul acțiunii este văzut la o reducere în acea zi de tranzacționare.
Investitorii care doresc să evite cumpărarea sau vânzarea pe fondul unor astfel de dezechilibre ale comenzilor ar putea încerca să-și facă timp comenzile înaintea valului de cumpărători și vânzători care pot veni.
Dacă există notificarea unui dezechilibru al comenzii cu prea multe comenzi de cumpărători, deținătorii de acțiuni ar putea profita de oportunitatea de a vinde o parte din acțiunile lor și de a profita de cererea crescută. Este de așteptat ca aceștia să poată înregistra un profit profitabil al investițiilor cu prețuri potențial mai mari. În schimb, cumpărătorii ar putea încerca să profite de o supraabundență a comenzilor de vânzare atunci când prețurile au fost reduse temporar din cauza dezechilibrului.
