Băncile custodiene și custodele fondurilor mutuale, cunoscute în mod obișnuit ca societăți de fonduri mutuale, îndeplinesc roluri foarte similare pentru clientele diferite. Custodele fondului mutual sunt responsabile de asigurarea și gestionarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutual. Tehnic vorbind, custodele fondurilor mutuale se încadrează sub umbrela băncilor de custodie; cu toate acestea, este mai frecvent să ne referim la custodieni atunci când vorbim despre clienți investitori individuali sau de afaceri, nu clienți de fonduri reciproce.
Rolul unui custode
Pe piețele financiare, un custod este orice entitate comercială care deține activele de investiții ale clienților săi pentru protecție. De obicei, un custod oferă, de asemenea, deconturi comerciale, tranzacții valutare și servicii fiscale. Industria serviciilor de custodie a crescut semnificativ începând cu anii 1980, însă marjele sale de profit continuă să se micșoreze. Companiile mai mici s-au adaptat la noile circumstanțe prin inovația tehnologică.
Custodele fondului mutual
Băncile oferă servicii de custodie pentru mai multe tipuri de clienți, inclusiv fonduri mutuale, manageri de investiții, planuri de pensionare, companii de asigurări, fundații și conturi ale agențiilor. Un custod care are grijă de fonduri mutuale se numește pur și simplu custode de fonduri mutuale.
Un custod al fondului mutual poate fi fie o bancă, fie un trust. Activele fondului, titlurile sale de bază, sunt păstrate la terță parte pentru a reduce riscul ca brokerii fără scrupule să profite de fond. Depozitarul poate, de asemenea, ține evidența fondului sau urmări alte informații, după cum este necesar.
Legea companiilor de investiții din 1940 reglementează păstrarea activelor fondului mutual. Conform Legii, fondurile mutuale și custodii trebuie să se înregistreze la Comisia pentru valori mobiliare și bursă.
