Ce este supra-cumpărat?
Overbought se referă la o securitate despre care analiștii sau comercianții cred că tranzacționează peste valoarea sa intrinsecă. Overbought descrie în general mișcarea recentă sau pe termen scurt a prețului garanției și reflectă o așteptare că piața va corecta prețul în viitorul apropiat. Această credință este adesea rezultatul analizei tehnice a istoriei prețurilor garanției.
Opusul de a cumpăra excesiv este vândut, unde se consideră că o garanție tranzacționează sub valoarea sa intrinsecă.
Cheie de luat cu cheie
- Overbought se referă la o garanție cu un preț care este mai mare decât valoarea sa intrinsecă. Mulți investitori folosesc raportul preț-câștig (P / E) pentru a determina dacă un stoc este cumpărat, în timp ce comercianții folosesc indicatori tehnici, precum indicele de rezistență relativă (RSI).
Supraînțeles explicat
Achiziția excesivă se referă la o securitate care a fost supusă unei presiuni ascendente persistente și pe care o analiză tehnică sugerează este necesară pentru o corecție. Tendința în vogă se poate datora noutăților pozitive cu privire la compania, industria sau piața de bază, în general. Presiunea de cumpărare se poate alimenta de la sine și poate duce la o continuă agitate, dincolo de ceea ce mulți comercianți consideră rezonabili. În acest caz, comercianții se referă la activ ca fiind cumpărat în exces și mulți vor paria pe o inversare a prețului.
În mod tradițional, indicatorul standard al valorii unui stoc a fost raportul preț-câștig (P / E). Analistii și companiile au utilizat fie rezultate raportate public, fie estimări ale câștigurilor pentru a identifica prețul adecvat pentru o anumită acțiune. Dacă P / E-ul unei stocuri crește peste cel al sectorului său sau al unui indice relevant, investitorii îl pot vedea ca fiind supraevaluat și ca o oportunitate inteligentă de cumpărare pentru investiții pe termen lung. Aceasta este o formă de analiză fundamentală, care folosește factori macroeconomici și de industrie pentru a determina un preț rezonabil pentru un stoc.
Creșterea analizei tehnice a permis comercianților să se concentreze pe indicatorii unui stoc pentru a prognoza prețul. Acești indicatori măsoară prețul, volumul și ritmul recent. Comercianții folosesc instrumente tehnice pentru a identifica stocurile care au fost supraevaluate în tranzacțiile recente și se referă la aceste acțiuni ca fiind cumpărate.
Cum să identificați stocurile supra-cumpărate
Analiza tehnică a oferit comercianților calcule din ce în ce mai sofisticate pentru a identifica stocurile cumpărate. Oscilatorul stochastic al lui George Lane, pe care l-a dezvoltat în anii '50, examinează mișcările recente ale prețurilor pentru a identifica modificările iminente ale momentului și tendinței de preț a unei acțiuni. Acest oscilator a pus bazele indicatorului tehnic, care a devenit principalul indicator al unui stoc supra-cumpărat, indicele de rezistență relativă (RSI). RSI măsoară puterea din spatele mișcărilor de prețuri într-o perioadă recentă, de obicei 14 zile, folosind următoarea formulă:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS reprezintă raportul dintre mișcarea medie ascendentă și mișcarea descendentă într-o anumită perioadă de timp. Un RSI ridicat, în general peste 70, semnalează comercianților că un stoc poate fi achiziționat în exces și că piața ar trebui să corecteze cu presiune descendentă în termen scurt. Mulți comercianți folosesc canale de prețuri precum benzile Bollinger pentru a confirma semnalul generat de RSI. Pe un grafic, benzile Bollinger sunt o abatere standard peste și sub media mobilă exponențială a prețului recent al unei acțiuni. Analiștii care identifică un stoc cu un RSI ridicat și un preț care se ridică spre extremitatea superioară a Bollinger Band-ului superior vor considera probabil că este achiziționat în exces.
Exemplu din lumea reală a condițiilor de cumpărare excesivă
Iată un exemplu de diagramă cu o citire RSI ridicată care sugerează condiții de cumpărare excesivă:
În graficul de mai sus, condițiile RSI de vânzare (sub 30) au prevăzut o revenire a prețului acțiunilor în octombrie. Condițiile RSI cumpărate (peste 70) din februarie ar putea indica faptul că stocul se va consolida sau va scădea mai puțin pe termen scurt.
