Timp de mai mulți ani, comercianții și producătorii de piață au folosit puncte de pivot pentru a determina nivelurile de suport critic și / sau de rezistență. Pivotii sunt, de asemenea, foarte populari pe piața valutară și pot fi un instrument extrem de util pentru comercianții cu rază de acțiune, pentru a identifica punctele de intrare și pentru comercianții de tendințe și pentru comercianții de dezlegare pentru a observa nivelurile cheie care trebuie să fie rupte pentru a se califica ca izbucni., vom explica cum sunt calculate punctele de pivot, cum pot fi aplicate pe piața de schimb valutar și cum pot fi combinate cu alți indicatori pentru a dezvolta alte strategii de tranzacționare.
Calcularea punctelor pivot
Prin definiție, un punct de pivot este un punct de rotație. Prețurile utilizate pentru calcularea punctului pivot sunt prețurile ridicate, scăzute și închise ale perioadei anterioare pentru o garanție. Aceste prețuri sunt de obicei preluate din graficele zilnice ale unui stoc, dar punctul de pivot poate fi calculat și folosind informațiile din graficele orare. Cei mai mulți comercianți preferă să scoată pivoturile, precum și nivelurile de suport și rezistență, în afara graficelor zilnice și apoi să le aplice pe graficele interraday (adică, pe oră, la fiecare 30 de minute sau la fiecare 15 minute). Dacă un punct de pivot este calculat folosind informațiile de preț dintr-un interval de timp mai scurt, acesta tinde să reducă precizia și semnificația acestuia.
Calculul manualului pentru un punct de pivot este următorul:
Punctul central al pivotului (P) = (mare + scăzut + închis) / 3
Nivelurile de suport și rezistență sunt apoi calculate din acest punct de pivot, care sunt prezentate în formulele de mai jos.
- Suport și rezistență la primul nivel:
Prima rezistență (R1) = (2 * P) - scăzută
Primul suport (S1) = (2 * P) - mare
- Al doilea nivel de sprijin și rezistență este calculat după cum urmează:
A doua rezistență (R2) = P + (R1-S1)
Al doilea suport (S2) = P - (R1- S1)
Calcularea a două niveluri de suport și rezistență este o practică obișnuită, dar nu este neobișnuit să obținem și un al treilea nivel de suport și rezistență. ( Notă: suportul și rezistențele la nivelul al treilea sunt un pic prea ezoterice pentru a fi utile în scopurile strategiilor de tranzacționare.) De asemenea, este posibil să aprofundăm în analiza punctului principal; de exemplu, unii comercianți depășesc nivelurile tradiționale de suport și rezistență și, de asemenea, urmăresc punctul intermediar dintre fiecare dintre aceste niveluri.
Aplicarea punctelor pivot pe piața FX
În general, punctul de pivot este văzut ca suportul principal sau nivelul de rezistență. Următorul grafic este un grafic de 30 de minute al perechii de valute GBP / USD cu niveluri de pivot calculate pe baza prețurilor zilnice ridicate, mici și închise.
Semnificația pieței FX se deschide în punctele pivot
Există trei deschideri pe piața de schimb valutar: SUA deschise, care are loc aproximativ 8:00 EDT, deschiderea europeană, care are loc la 2 AM EDT, și deschiderea asiatică care are loc la 19:00 EDT.
Ceea ce vedem și când tranzacționăm pivoturi pe piața FX este că intervalul de tranzacționare pentru sesiune are loc, de obicei, între punctul de pivot și primul nivel de suport și rezistență, deoarece o multitudine de comercianți joacă acest interval. În figura 2 (de mai jos), un grafic al perechii de monedă USD / JPY, puteți vedea în zonele cercate că prețurile au rămas inițial în punctul de pivot și primul nivel de rezistență cu pivotul care acționează ca suport. Odată ce pivotul a fost rupt, prețurile au scăzut și au rămas predominant în pivot și în prima zonă de sprijin.
Unul dintre punctele-cheie pentru a înțelege când tranzacționarea de puncte pivot pe piața FX este că pauzele tind să apară în jurul uneia dintre piețele deschise. Motivul pentru aceasta este fluxul imediat de comercianți care intră pe piață în același timp. Acești comercianți merg la birou, aruncați o privire asupra modului în care prețurile au fost tranzacționate peste noapte și ce date au fost lansate și apoi își ajustează portofoliile în consecință. În perioadele mai calme, cum ar fi între închiderea SUA (4 PM EDT) și deschiderea asiatică (7 PM EDT) (și uneori chiar și pe parcursul sesiunii asiatice, care este cea mai liniștită sesiune de tranzacționare), prețurile pot rămâne limitate ore întregi nivelul pivotului și fie nivelul de susținere, fie rezistența. Acest lucru oferă mediul perfect pentru comercianții cu gamă.
Două strategii care folosesc punctele pivot
Multe strategii pot fi dezvoltate folosind nivelul pivotului ca bază, dar precizia utilizării liniilor pivot crește atunci când pot fi identificate și formațiuni de sfeșnice japoneze. De exemplu, dacă prețurile tranzacționate sub pivotul central (P) pentru cea mai mare parte a sesiunii și apoi s-au ridicat deasupra pivotului, creând simultan o formațiune de inversare (cum ar fi o stea de filmare, Doji sau un bărbat agățat), puteți vinde scurt în așteptarea prețul reluând tranzacționarea sub punctul de pivot.
Un exemplu perfect în acest sens este prezentat în figura 3 (mai jos), o diagramă USD / CHF de 30 minute. USD / CHF a rămas limitat între prima zonă de sprijin și nivelul de pivot pentru cea mai mare parte a sesiunii de tranzacționare din Asia. Când Europa a intrat pe piață, comercianții au început să ia USD / CHF mai mare pentru a se depăși deasupra pivotului central. Taurii au pierdut controlul, deoarece a doua lumânare a devenit o formațiune Doji.
Prețurile au început apoi să se întoarcă sub pivotul central pentru a petrece următoarele șase ore între pivotul central și prima zonă de sprijin. Comercianții care urmăresc această formație ar fi putut vinde USD / CHF în lumânare imediat după formația doji, pentru a profita de cel puțin 80 de sâmburi în valoare între punctul de pivot și primul nivel de sprijin.
O altă strategie folosită de comercianți este de a căuta prețuri pentru a se supune nivelului pivot, prin urmare, validarea nivelului ca un suport solid sau zonă de rezistență. În acest tip de strategie, căutați prețul pentru a rupe nivelul pivotului, inversarea și apoi tendința înapoi spre nivelul pivotului. Dacă prețul continuă să treacă prin punctul de pivot, aceasta este o indicație că nivelul pivotului nu este foarte puternic și, prin urmare, este mai puțin util ca semnal de tranzacționare. Cu toate acestea, dacă prețurile ezită în jurul acelui nivel sau îl „validează”, atunci nivelul pivotului este mai semnificativ și sugerează că mișcarea mai scăzută este o pauză reală, ceea ce indică faptul că poate exista o continuare.
Graficul GBP / CHF de 15 minute din figura 4 (de mai jos) arată un exemplu de prețuri care „ascultă” linia de pivot. În cea mai mare parte, prețurile au fost limitate mai întâi la nivelul punctului mediu și al pivotului. La deschiderea europeană (2 AM EDT), GBP / CHF s-au raliat și s-au rupt peste nivelul pivotului. Prețurile au revenit apoi la nivelul pivotului, l-au menținut și au continuat să se ralieze din nou. Nivelul a fost testat încă o dată înainte de deschiderea pieței americane (7 AM EDT), moment în care comercianții ar fi trebuit să plaseze o comandă de cumpărare pentru GBP / CHF, deoarece nivelul de pivot se dovedise deja un nivel semnificativ de asistență. Pentru acei comercianți care au utilizat acea strategie, GBP / CHF a ridicat nivelul și s-a raliat din nou.
Linia de jos
Comercianții și producătorii de piață folosesc de ani buni puncte pentru a determina nivelurile de susținere critică și / sau de rezistență. După cum au arătat graficele de mai sus, pivoturile pot fi deosebit de populare pe piața valutară, deoarece multe perechi de monede tind să fluctueze între aceste niveluri. Comercianții cu raza de acțiune vor introduce o comandă de cumpărare în apropierea nivelurilor identificate de suport și o comandă de vânzare atunci când activul se apropie de rezistența superioară. Punctele-pivot permit, de asemenea, comercianților trend și breakout să localizeze nivelurile cheie care trebuie să fie rupte pentru o mutare pentru a se califica ca un breakout. Mai mult, acești indicatori tehnici pot fi foarte utili atunci când se deschide piața.
O modalitate excelentă pentru ca investitorii individuali să devină mai atenți la mișcările pieței și să ia decizii de tranzacție mai educate vine din conștientizarea locurilor în care se află aceste potențiale cotitură. Având în vedere ușurința lor de calcul, punctele pivot pot fi încorporate și în numeroase strategii de tranzacționare. Flexibilitatea și simplitatea relativă a punctelor pivot le fac cu siguranță un plus util pentru setul de instrumente de tranzacționare.
