S-a spus că cel mai important factor în construirea capitalurilor proprii în contul de tranzacționare este dimensiunea poziției pe care o luați în tranzacțiile dvs. De fapt, dimensiunea poziției va reprezenta cele mai rapide și mai mari randamente pe care le poate genera un comerț. Aici aruncăm o privire controversată asupra dimensiunii riscurilor și poziției pe piața valutară și vă oferim câteva sfaturi despre cum să-l utilizați în avantajul dvs.
Portofoliul nediversificat
În cartea „Axiomele din Zurich” (2005), autorul Max Gunther afirmă că, pentru a se desprinde de „marele bogat”, un investitor trebuie să evite tentația diversificării. Acesta este un sfat controversat, deoarece majoritatea sfaturilor financiare încurajează investitorii să-și diversifice portofoliile pentru a asigura protecția împotriva calamității. Din păcate, nimeni nu se îmbogățește de diversificare. În cel mai bun caz, diversificarea tinde să echilibreze câștigătorii cu învingătorii, oferind astfel un câștig mediocru.
Autorul continuă să spună că investitorii ar trebui „să țină toate ouăle într-unul sau două coșuri” și apoi „să aibă grijă foarte bine de aceste coșuri”. Cu alte cuvinte, dacă doriți să faceți progrese reale cu tranzacționarea dvs., va trebui să „jucați pentru mize semnificative” în acele zone în care aveți informații suficiente pentru a lua o decizie de investiție.
Pentru a măsura relevanța acestui concept, trebuie doar să ne uităm la doi dintre cei mai de succes investitori din lume, Warren Buffet și George Soros. Ambii investitori joacă pentru mize semnificative. În 1992, George Soros a pariat miliarde de dolari pentru ca lira britanică să fie devalorizată și astfel să vândă lire sterline în cantități semnificative. Acest pariu i-a câștigat peste 1 miliard de dolari practic peste noapte. Un alt exemplu este cumpărarea Warren Buffet a Burlington Railroad pentru 26 de miliarde de dolari - o miză semnificativă pentru a spune cel mai puțin. De fapt, Warren Buffett a fost cunoscut să se batjocorească noțiunea de diversificare, spunând că „are foarte puțin sens pentru cei care știu ce fac”.
Miza mare în Forex
Piața valutară, în special, este un loc în care pot fi plasate pariuri mari datorită capacității de pârghie și a unui sistem de tranzacționare de 24 de ore care asigură lichiditate constantă. De fapt, levierul este una dintre modalitățile de a „juca pentru mize semnificative”. Cu o investiție inițială relativ mică, puteți controla o poziție destul de mare pe piețele valutare; Pârghia 100: 1 este destul de comună. În plus, lichiditatea pieței în monedele majore asigură introducerea sau lichidarea unei poziții la viteza cibernetică. Această viteză de execuție face esențial ca investitorii să știe și când trebuie să iasă dintr-o tranzacție. Cu alte cuvinte, asigurați-vă că măsurați riscul potențial al oricărei tranzacții și stabiliți opriri care vă vor scoate din comerț rapid și vă vor lăsa totuși într-o poziție confortabilă pentru a lua următorul comerț. Deși intrarea în poziții mari în pârghie oferă posibilitatea de a genera profituri mari în ordine scurtă, înseamnă, de asemenea, o expunere la mai multe riscuri.
Cât de mult este suficient riscul?
Deci, cum ar trebui un comerciant să se joace pentru mize semnificative? În primul rând, toți comercianții trebuie să își evalueze propriile pofte de risc. Comercianții ar trebui să joace piețele doar cu „bani de risc”, ceea ce înseamnă că, dacă ar pierde totul, nu ar fi destituiți. În al doilea rând, fiecare comerciant trebuie să definească - în termeni de bani - cât de mult este pregătit să piardă pentru orice tranzacție unică. Astfel, de exemplu, dacă un comerciant are 10.000 de dolari disponibili pentru tranzacționare, el sau ea trebuie să decidă ce procent din acei 10.000 de dolari este dispus să riște pentru orice tranzacție. De obicei, acest procent este de aproximativ 2-3%. În funcție de resursele dvs. și de pofta de risc, puteți crește acest procent la 5% sau chiar 10%, dar nu aș recomanda mai mult decât atât.
Așadar, a juca miza semnificativă preia apoi semnificația speculațiilor gestionate, mai degrabă decât jocurile de noroc. Dacă raportul risc / recompensă din comerțul dvs. potențial este suficient de scăzut, vă puteți mări pachetul. Acest lucru duce, desigur, la întrebarea: „Cât de mult este riscul meu de a recompensa pentru orice comerț anume?” Răspunsul corect la această întrebare necesită o înțelegere a metodologiei sau a „așteptării” sistemului dumneavoastră. Practic, speranța este măsura fiabilității sistemului dvs. și, prin urmare, nivelul de încredere pe care îl veți avea în plasarea tranzacțiilor.
Setarea opririlor
Pentru a-l parafraza pe George Soros, „Nu contează dacă ai dreptate sau greșești, asta contează, ci cât de mult faci atunci când ai dreptate și cât pierzi când greșești”.
Pentru a stabili cât de mult ar trebui să pui în joc în comerțul tău și pentru a obține maximul de bătaie pentru buck-ul tău, ar trebui să calculezi întotdeauna numărul de sâmburi pe care le vei pierde în cazul în care piața te va împiedica dacă oprirea ta este afectată. Utilizarea opririlor pe piețele valutare este de obicei mai critică decât pentru investițiile în acțiuni, deoarece micile schimbări în relațiile valutare pot duce rapid la pierderi masive.
Să spunem că v-ați determinat punctul de intrare pentru o tranzacție și ați calculat și locul în care vă veți opri. Să presupunem că această oprire este la 20 de distanță de punctul de intrare. Să presupunem, de asemenea, că aveți 10.000 de dolari disponibili în contul de tranzacționare. Dacă valoarea unui pip este de 10 dolari, presupunând că tranzacționați un lot standard, atunci 20 de sâmburi sunt egale cu 200 $. Aceasta este egală cu un risc de 2% din fondurile dvs. Dacă sunteți pregătit să pierdeți până la 4% în orice tranzacție, atunci puteți să vă dublați poziția și să schimbați două loturi standard. O pierdere în acest comerț ar fi desigur 400 de dolari, ceea ce reprezintă 4% din fondurile dvs. disponibile.
Linia de jos
Ar trebui să pariați întotdeauna suficient în orice comerț pentru a profita de cea mai mare dimensiune a poziției pe care o permite propriul profil de risc personal, asigurându-vă în același timp că puteți valorifica și obține profit pe evenimente favorabile. Înseamnă să-ți asumi un risc la care poți rezista, dar să mergi la maxim de fiecare dată când filozofia ta de tranzacționare, profilul de risc și resursele tale vor suporta o astfel de mișcare.
Un comerciant cu experiență ar trebui să pună capăt tranzacțiilor cu probabilitate ridicată, să aibă răbdare și să fie disciplinat în așteptarea instituirii acestora și apoi să parieze suma maximă disponibilă în limitele profilului său personal de risc.
