Ce este o achiziție privată
Achiziția privată se referă la o investiție în care un investitor individual sau instituțional cumpără acțiuni la o firmă deținută în mod privat. Investitorul poate cumpăra toate acțiunile companiei sau doar o parte din ele. Faptul că o achiziție privată nu implică utilizarea piețelor de capital înseamnă că, de obicei, un broker este obligat să încheie tranzacția.
BREAKING DOWN cumpărare privată
Firmele cu capital de risc (VC) care doresc să-și ajusteze participațiile într-o anumită companie vor face adesea achiziții private. Aceste poziții sunt de obicei exploatații lungi. Adăugați asta la faptul că piețele private nu sunt la fel de lichide și oferă mai puține informații despre investiții decât schimburile publice, investitorii privați și firmele VC sunt adesea capabile să le folosească în avantajul lor.
Natura limitată a acțiunilor private înseamnă că nu sunt la fel de ușor de achiziționat ca și stocurile publice. Există însă câteva moduri diferite de cumpărare a unui stoc privat. Întrucât o companie privată nu a făcut încă o ofertă publică inițială, acțiunile acesteia sunt de obicei deținute îndeaproape de fondatorii firmei și poate de unii investitori de capital și capital privat.
Dar investitorii individuali cu o valoare netă mare, numiți investitori acreditați de Securities and Exchange Commission (SEC), au voie să facă achiziții private cu fonduri de risc, plasamente private și alte oportunități exclusive. A fi un investitor acreditat înseamnă că investitorii au demonstrat averea personală și experiența profesională pentru a demonstra că înțeleg riscurile unor astfel de investiții.
Dar chiar și investitorii neacreditați pot achiziționa uneori acțiuni private. Companiilor specifice li se permite să vândă un număr mic dintre acestea către investitori externi, iar regulile SEC stabilesc, de asemenea, că unele acțiuni private restrânse pot fi revândute public după o perioadă de păstrare de șase luni sau un an.
Crowdfunding oferă o altă șansă pentru oportunități de cumpărare private. SEC și-a relaxat recent regulile cu privire la crowdfunding, permițând companiilor private să strângă 1.070.000 dolari într-o perioadă de 12 luni prin intermediul unor investitori mai mici. Dar comisia are, de asemenea, reguli care precizează cât de mult au acei indivizi să investească: plasează restricții stricte în ceea ce privește procentul de venit sau valorile nete pe care un finanțator care le poate investi într-o companie privată într-un an dat.
Un exemplu de funcționare a achiziției private
De cele mai multe ori, o achiziție privată este un instrument folosit de directorii companiilor înstăriți pentru a-și crește sau regla participațiile în firmele lor. De exemplu, în 2017, Jupai Holdings Limited, un furnizor de servicii de administrare a averii concentrat pe piața chineză, a anunțat că președintele și CEO-ul său vor achiziționa aproape 20 de milioane de acțiuni Jupai. Această achiziție de la unul dintre administratorii companiei într-o tranzacție privată a însumat aproximativ 10 la sută din stocul restant.
