Trusturile de investiții imobiliare (REIT) permit investitorilor individuali să achiziționeze acțiuni din portofoliile imobiliare comerciale care generează venituri din sectoarele de vânzare cu amănuntul, îngrijirea sănătății, proprietățile industriale și rezidențiale. REIT-urile de capitaluri proprii tranzacționează la bursă, care oferă o lichiditate suficientă pentru a cumpăra și a vinde pentru venituri, creșterea capitalului sau un mix al ambelor.
Expunerea REIT-urilor pe piața imobiliară înseamnă că de obicei au o corelație scăzută cu alte acțiuni și obligațiuni, ceea ce poate ajuta la diversificarea unui portofoliu. Când se ia în considerare o investiție în această categorie de active, investitorii ar trebui să fie atenți că REIT-urile plătesc majoritatea veniturilor investitorilor prin dividende, astfel încât doar o cantitate mică de venit impozabil este reinvestită. REIT-urile pot, de asemenea, să suporte taxe de administrare și tranzacții ridicate.
Deși un mediu de rată a dobânzii mai mare, precum suntem acum, poate reduce marjele de profit ale companiilor, aceasta indică, de asemenea, o economie în creștere care permite chiriașilor să își permită chirii sporite. "În ultimii 25 de ani, randamentul total al REIT-urilor în perioade de patru sferturi rulante a fost pozitiv de 87% din timpul în care ratele dobânzilor au crescut și ele", potrivit Asociației Naționale a Trusturilor de Investiții Imobiliare (Nareit), după cum a raportat Reuters.
Investitorii care doresc să adauge REIT-uri în portofoliul lor ar trebui să ia în considerare aceste trei companii. Să ne uităm la punctele de intrare adecvate.
Realty Corporation Corporation (O)
Venitul din imobiliare, listat în 1994, urmărește să ofere acționarilor venituri lunare de încredere. Compania generează flux de numerar de la aproape 6.000 de proprietăți închiriate prin acorduri pe termen lung către chiriași comerciali. Începând cu 10 decembrie 2018, stocul de venituri imobiliare are o capitalizare de piață de 19, 5 miliarde de dolari și cunoscută sub numele de compania lunară de dividende, plătește investitorilor un randament de dividende înainte de 4, 13%. Acesta este în creștere cu 6, 2% în ultima lună, revenind 19, 48% anul trecut (YTD).
Ca majoritatea REIT-urilor, prețul acțiunilor Realty Realty a început să crească de la mijlocul lunii februarie. După o perioadă minoră de consolidare de-a lungul lunii septembrie și începutul lunii octombrie, prețul a continuat în creștere, pentru a atinge un maxim YTD de 66, 42 USD la 7 decembrie. să cumpărați aproape 58 de dolari, unde prețul găsește o confluență de sprijin de la o linie ascendentă care datează din aprilie și acțiunea prețului liniei orizontale.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, cu o capacitate de piață de 23, 5 miliarde de dolari, deține un portofoliu diversificat de peste 1.100 de proprietăți, care include birouri medicale, instalații de științe ale vieții, spitale, centre de reabilitare și facilități de îngrijire acută. Compania deține 40 de proprietăți în Canada și Regatul Unit și continuă să caute oportunități în țările cu sisteme de îngrijire medicală matură. Tranzacționând la 65, 47 dolari, stocul Ventas plătește un randament înainte de 4, 98% și a revenit cu aproape 10% în ultima lună, depășind media industriei instalațiilor medicale REIT cu 4, 3% în aceeași perioadă cu 10 decembrie 2018.
Prețul acțiunii Ventas a urmărit mai scăzut în primele trei luni din 2018 înainte de a începe o creștere la sfârșitul lunii aprilie. Media de mișcare simplă de 200 de zile (SMA) - folosită de investitori pentru a evalua tendința generală a pieței - a acționat ca un sprijin semnificativ, prețul renunțând la acest popular indicator tehnic în iulie, septembrie și octombrie. Investitorii care doresc să se alăture tendinței pe termen scurt ar trebui să caute scăderi spre linia ascendentă de două luni, la 62 de dolari. În mod alternativ, retragerile la nivelul de 59 de dolari oferă un punct de intrare cu probabilitate ridicată - o zonă în care prețul găsește susținere de la o balanță din august.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Cu sediul în Salt Lake City, Utah, Extra Space Storage deține și operează aproximativ 1.600 de spații de auto-depozitare în 39 de state, plus Washington, DC și Puerto Rico. În total, proprietățile companiei cuprind aproximativ 122 milioane de metri pătrați de spațiu închiriat folosit pentru depozitarea bărcilor, vehiculelor de agrement (RV) și echipamentelor de afaceri. Extra Space Storage plătește un randament avansat de 3, 7% și are un plafon de piață de 13, 04 miliarde de dolari. Începând cu 10 decembrie 2018, REIT a revenit cu 10, 24% în ultima lună, în timp ce a revenit cu 15, 72% YTD.
Prețul acțiunii de spațiu suplimentar de stocare a crescut de la un nivel scăzut de 75, 44 dolari în februarie la 100, 98 USD în iunie - un câștig de aproape 34%. Cumpărătorii și-au pierdut interesul între iulie și septembrie înainte de a se întoarce în octombrie. Cei care doresc să cumpere ar putea căuta un punct de intrare la nivelul de 92 USD, unde prețul ar trebui să găsească sprijin de la o linie ascendentă. Mai mulți investitori conservatori pot aștepta ca prețul să scadă peste nivelul maxim al lunii iunie și să intre pe primul test din acest nivel.
Sursa: StockCharts.com.
