DEFINIREA Sarcinii amânate
O sarcină amânată este o taxă de vânzare sau o taxă asociată unui fond mutual care se percepe atunci când investitorul își răscumpără acțiunile, mai degrabă decât atunci când se face investiția inițială. Avantajul unei încărcări amânate este că suma totală investită este folosită pentru a cumpăra acțiuni, mai degrabă decât o porțiune care este luată ca o taxă înainte. Acest lucru permite dobânzilor să acumuleze o investiție inițială mai mare în timp.
ÎNCĂRCARE ÎNCĂRCARE Încarcarea amânată
O sarcină amânată este o taxă care este evaluată atunci când un investitor vinde anumite clase de acțiuni ale fondului înainte de o dată specificată. Încărcările amânate rulează, de regulă, pe o scară plană sau glisantă timp de un an și șapte ani după cumpărare, încărcarea / taxa scăzând în cele din urmă la zero. Încărcările amânate sunt cel mai adesea evaluate ca procent din active.
Exemplu de încărcare amânată
Dacă un investitor plasează 10.000 USD într-un fond cu o încărcare de vânzare amânată de 5 la sută și dacă nu există alte „taxe de achiziție”, întreaga 10.000 USD va fi folosită pentru achiziționarea acțiunilor fondului, iar sarcina de vânzare de 5 la sută nu va fi dedusă până la investitor. rascumpara actiunile sale, moment in care taxa este dedusa din veniturile rascumparate.
În mod obișnuit, un fond calculează valoarea unei sarcini de vânzare amânate în funcție de cel mai mic a valorii investiției inițiale a acționarului sau a valorii investiției la răscumpărare. De exemplu, dacă acționarul investește inițial 10.000 USD, iar la răscumpărare, investiția s-a apreciat la 12.000 USD, o încărcătură de vânzare amânată calculată în acest mod ar fi bazată pe valoarea investiției inițiale - 10.000 USD - nu pe valoarea investiției la răscumpărare. Investitorii ar trebui să citească cu atenție prospectul unui fond pentru a stabili dacă fondul își calculează sarcina de vânzare amânată în acest mod.
Sarcini amânate și comisioane 12b-1
Un fond sau o clasă cu o sarcină de vânzare amânată contingentă va avea, de obicei, o taxă anuală de 12b-1. Taxele cunoscute sub denumirea de 12b-1 sunt plătite de fond pentru a acoperi cheltuielile de distribuție și uneori cheltuielile cu serviciul acționarilor. Acești bani sunt, în general, scoși din activele de investiții ale fondului. Taxele de distribuție includ banii plătiți pentru comercializarea și vânzarea acțiunilor fondurilor, cum ar fi compensarea brokerilor și a altor persoane care vând acțiuni ale fondurilor, precum și plata pentru publicitate, tipărirea și expedierea de prospecte către noii investitori și tipărirea și trimiterea literaturii de vânzări. SEC nu limitează mărimea comisioanelor 12b-1 pe care fondurile le pot plăti, dar în conformitate cu regulile FINRA, comisioanele 12b-1 care sunt folosite pentru a plăti cheltuielile de marketing și distribuție (spre deosebire de cheltuielile cu serviciul acționarilor) nu pot depăși 0, 75 la sută din fondurile activele nete medii pe an.
Sarcinile amânate și taxele 12b-1 sunt în scădere în popularitate. Încărcările amânate se găsesc în continuare în multe tipuri de produse de asigurare, cum ar fi anuitățile și chiar în multe fonduri speculative.
