Ce este un Roadshow
O prezentare rutieră este o serie de prezentări realizate în diverse locații care duc la o ofertă publică inițială (IPO). Roadhow-ul este un punct de vânzare pentru potențiali investitori de către firma de subscriere și echipa de management executiv a companiei pe punctul de a face public.
Ce este un spectacol rutier?
Înțelegerea drumurilor
O prezentare rutieră implică membrii firmei de investiții care subscriu sau emit OP pentru care călătoresc în țară care prezintă oportunitatea de investiție. Scopul drumului este acela de a genera emoție și interes în jurul companiei și al IPO. O prezentare rutieră de succes este adesea critică pentru succesul IPO.
Asigurătorii călătoresc pentru a introduce IPO investitorilor instituționali, analiștilor, administratorilor de fonduri de fonduri mutuale și fondurilor speculative pentru a-i interesa în securitate. Show-ul rutier oferă, de asemenea, o ocazie pentru subscriitori să prezinte managementul companiei și ca investitorii să audă viziunea și obiectivele conducerii pentru companie. Majoritatea spectacolelor rutiere includ opriri în Boston, Chicago, Los Angeles și New York.
Evenimente rutiere
Evenimentele rutiere pot atrage sute de cumpărători potențiali interesați să afle mai multe despre ofertă. Evenimentele pot include prezentări multimedia și sesiuni de întrebări și răspunsuri cu mai mulți dintre ofițerii companiei prezenți. Multe companii profită de internet și postează videoclipuri despre prezentările drumurilor online. În plus față de evenimentele mai mari de prezentare a drumurilor, companiile pot organiza, de asemenea, întâlniri mai mici, private, în lunile și săptămânile care duc la IPO.
Informații prezentate într-un Roadshow
Roadshows acoperă o varietate de subiecte, inclusiv istoricul companiei și orice planuri de viitor. Informațiile despre compania prezentată în cadrul drumului pot include următoarele:
- Prezentare media sau video digitală Istoricul companiei și modul în care a început Începutul managementului executivPlanuri și viziune pentru companie Propunerea de valoare unică a companieiCredințe și performanțe financiareCreșterea vânzărilor prognozate cu proiecții și prognozeOportunitatea de investiții și potențialul de creștere Obiectivul prețului acțiunilor
În afară de furnizarea de informații despre companie și ofertă, roadhow-ul permite investitorilor să pună întrebări de conducere și de subscriitori în timpul unei sesiuni de întrebări și întrebări. Drumul rutier este esențial pentru IPO, deoarece oferă un forum în care compania poate comunica direct cu potențiali investitori pentru a rezolva orice probleme sau pentru a evidenția succesele. Asigurătorii folosesc, de asemenea, informații colectate de la investitori pentru a finaliza procesul de construire a cărților, care presupune colectarea prețurilor potențiali investitori care sunt dispuși să plătească pentru ofertă.
După finalizarea spectacolului rutier
Odată finalizat un spectacol rutier, prospectul final este creat și distribuit potențialilor investitori. Prospectul este depus și la Securities and Exchange Commission (SEC). Un preț inițial pentru ofertă este stabilit pe baza informațiilor colectate în timpul procesului de creare a cărților, iar data IPO este solidificată.
Scopul drumului este de a genera entuziasm în jurul IPO-ului companiei; un spectacol rutier de succes este adesea esențial pentru succesul IPO.
Roadshow non-deal
Un spectacol rutier non-deal (NDR) are loc atunci când directorii conduc discuții cu investitori actuali și potențiali, dar nu sunt oferite titluri de capitaluri proprii sau datorii. NDR-urile sunt realizate pentru a oferi informații publice investitorilor, incluzând actualizări privind activitatea existentă a companiei și viziunea pentru viitor. Un NDR presupune întâlnirea cu investitorii cheie pentru a-i ține la curent cu performanțele companiei.
- O prezentare rutieră este o serie de prezentări realizate în diverse locații care duc la o ofertă publică inițială (IPO). Roadhow-ul este un punct de vânzare pentru potențiali investitori de către firma de subscriere și echipa de management executiv a companiei pe punctul de a face public. Gigantul chinez al comerțului electronic Alibaba Group (BABA) a înregistrat cea mai mare ofertă publicitară înregistrată vreodată prin strângerea de 25 de miliarde de dolari. Drumul drumului Alibaba a contribuit la entuziasmul copleșitor din jurul IPO al companiei.
Exemplu de un Roadshow de succes
Gigantul chinez al comerțului electronic Alibaba Group Holding Limited (BABA) a înregistrat cea mai mare ofertă publicitară înregistrată vreodată cu 25 de miliarde de dolari, în timp ce societățile implicate au luat acasă 300 de milioane de dolari. IPO a avut un succes atât de mare încât prețul acțiunilor a crescut cu 38% în debutul său.
Cu toate acestea, entuziasmul în jurul IPO a început cu mult înainte de a începe tranzacțiile. Roadhow-ul a inclus numerele financiare, dar și un istoric video al companiei povestit de co-fondator și președinte Jack Ma.
Traseul rutier a fost un astfel de succes cu investitorii, încât este probabil motivul pentru care gama de prețuri IPO a fost crescută până la 66-68 dolari din intervalul publicat anterior de 60- 66 USD. Deși creșterea gamei de prețuri s-ar putea să nu pară impresionantă, este important să ne amintim că compania a vândut peste 300 de milioane de acțiuni în cursul IPO.
