Ce înseamnă Volatilitatea Stocastică?
Volatilitatea stocistică se referă la faptul că volatilitatea prețurilor activelor nu este constantă, așa cum se presupune în modelul de preț al opțiunilor Scholes Negre. Modelarea stocastică a volatilității încearcă să corecteze această problemă cu Scholes Negre, permițând volatilității să varieze în timp.
Cuvântul "stochastic" se referă la ceva care este determinat la întâmplare și poate nu este prevăzut cu exactitate. În contextul modelării stocastice, se referă la valori succesive ale unei variabile aleatorii care nu sunt independente. Exemple de modele de volatilitate stocastică includ modelul Heston, modelul SABR și modelul GARCH.
Înțelegerea volatilității stocastice (SV)
Modelele de volatilitate stocistică pentru opțiuni au fost dezvoltate din nevoia de a modifica modelul Scholes Negre pentru stabilirea prețului la opțiuni, care nu a reușit să țină cont în mod eficient de volatilitatea prețului garanției de bază. Modelul Black Scholes a presupus că volatilitatea securității subiacente a fost constantă, în timp ce modelele de volatilitate stocastică iau în considerare faptul că volatilitatea prețurilor securității subiacente fluctua. Modelarea stocastică a volatilității tratează volatilitatea prețurilor ca o variabilă aleatoare. Permiterea variației prețului în modelele de volatilitate stocastică a îmbunătățit precizia calculelor și a previziunilor.
