Stocurile rusești au revenit la viață în prima jumătate a anului 2019, după ce cinci ani s-au luptat să obțină tracțiune pe fondul sancțiunilor americane, a plonjării prețurilor petrolului și a unui plutitor instabil al monedei rublei țării, care a redus efectiv valorile capitalurilor proprii la jumătate. Indicele RTS (RTS.RS), un echivalent în dolar al indicelui MOEX Russia, a închis joi, 13 iunie, la 1.346, 98, cel mai înalt final din 15 iulie 2014.
Noua stabilitate financiară a Rusiei, aprecierea monedei recente și evaluările de capitaluri reduse oferă investitorilor un nivel de izolare împotriva tensiunilor comerciale continue care amenință să deraieze creșterea economică globală. Mai mult, perseverenta ira a presedintelui SUA, Donald Trump, în China, asupra comerțului echitabil, a contribuit la ușurarea temerilor de noi sancțiuni ale unchiului Sam impuse Rusiei.
"Lipsa de noi sancțiuni a fost un factor important pentru rubla și obligațiunile rusești, iar asta a declanșat o reevaluare a acțiunilor", a declarat pentru Bloomberg Elena Loven, manager de portofoliu la Swedbank.
Comercianții pot obține acces la stocurile țării folosind aceste trei fonduri tranzacționate din Rusia (ETF). Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare fond și să determinăm un punct de intrare adecvat folosind analiza tehnică.
Vectori VanEck Rusia ETF (RSX)
Lansat în 2007, VanEck Vectors Russia ETF (RSX) își propune să urmărească îndeaproape prețul și performanța indicelui MVIS Russia. Pentru a realiza acest lucru, fondul investește cel puțin 80% din baza activului său în acțiuni care alcătuiesc indicele de referință. RSX oferă o înclinare spre sectoarele de energie și materiale de bază, cu ponderi respective de 40, 76% și 22, 38%. Printre stocurile cheie din coșul său de 29 de participații se numără Compania Publică pe Acțiuni Federală de Hidrogenerare - RusHydro (RSHYY), Sberbank of Russia (SBRCY) și PJSC LUKOIL (LUKOY). Fondul are active sub administrare (AUM) de 1, 28 miliarde de dolari, oferă un randament îndrăgit de 4, 45% dividende și tranzacționează cu 21, 55% pe an, depășind indicele S&P 500 cu 6, 2% în aceeași perioadă din 14 iunie 2019. Taxa de administrare de 0, 65% a ETF se încadrează în media categoriei de 0, 68%.
Prețul RSX a realizat un dublu fund între septembrie și decembrie 2018 și de atunci a evoluat constant pe teritoriul pieței taur. Mai recent, acțiunile RSX au scăzut sub media mobilă simplă de 50 de zile (SMA) înainte de a-și începe mișcarea actuală mai mare pentru a imprima o maximă de 52 de săptămâni la 22, 95 dolari în sesiunea de tranzacționare de ieri. Comercianții ar trebui să arate pentru a cumpăra reduceri la 22 de dolari, unde rezistența anterioară devine acum suport.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Cu active nete de 615, 80 milioane dolari, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) încearcă să ofere rentabilități similare indicelui MSCI Russia 25/50 - un indice de ponderare pe piață al valorilor mobiliare listate pe bursele rusești. Primele 10 dețineri ale ETF reprezintă aproape 70% din portofoliul său, ceea ce îl face un fond oarecum extrem de important. La fel ca RSX, ERUS favorizează sectoarele de energie și materiale de bază, ceea ce îl face un instrument adecvat pentru comercianții care doresc un pariu pe segmentele respective de piață. Cifra de afaceri zilnică de aproximativ 300.000 de acțiuni și o răspândire medie de doar 0, 04% mențin costurile de tranzacționare scăzute, în timp ce raportul de cheltuieli de fond de 0, 59% nu va rupe nici banca. Începând cu 14 iunie 2019, ERUS are o revenire impresionantă (YTD), de 25, 29%, în anul trecut, sărind cu 11, 11% doar în ultima lună. Investitorii primesc un randament de dividende de 3, 93%.
Acțiunile ERUS și-au continuat marșul mai sus, după ce SMA de 50 de zile a trecut peste SMA de 200 de zile la începutul lunii ianuarie pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur”. Fondul s-a retras la SMA de 50 de zile de două ori în acest an înainte de a trece la nivelul său actual de 52 de săptămâni, la 38, 88 dolari. Cei care doresc să dureze mai mult ar trebui să caute un punct de intrare la nivelul de 36, 50 USD - o zonă în care prețul găsește o confluență a sprijinului de la nivelul ridicat de la jumătatea lunii aprilie și un nivel de retracement Fibonacci de 50%.
Direcion Daily Russia Bull 3X Share ETF (RUSL)
ETF (RUSL) Direxion Daily Russia Bull 3X Shares (RUSL) își stabilește un obiectiv de a returna de trei ori performanțele zilnice ale Indexului MVIS Russia, ceea ce îl face potrivit pentru comercianții care doresc un pariu agresiv pe termen scurt pentru acțiunile rusești. Valoarea sa de referință oferă o expunere completă la Rusia, inclusiv a companiilor ruse, indiferent de locul în care sunt domiciliate sau tranzacționate, precum și firmele non-ruse care generează cel puțin 50% din veniturile lor în Rusia. ETF oferă costuri de tranzacționare competitive cu o pondere medie de 0, 16% și o lichiditate medie a volumului dolarului de aproximativ 6 milioane USD. Utilizarea sa de produse derivate contribuie la costurile de administrare costisitoare de 1, 36% ale fondului, deși acest lucru nu ar trebui să afecteze excesiv perioadele scurte de deținere. RUSL emite un randament de 1, 88% din dividende, are AUM de 124, 43 milioane dolari, iar sportul are un câștig sănătos de 66, 13% YTD începând cu 14 iunie 2019.
Acțiunile RUSL au adăugat cea mai mare parte a câștigurilor YTD în ianuarie și iunie, tranzacționarea fondului fiind aproximativ între șapte puncte între lunile respective. Recentul miting al ETF și-a făcut apariția din sprijinul SMA de 200 de zile, înregistrând un maxim de 52 de săptămâni la 49, 60 dolari în comerțul de joi. Volumul sporadic a însoțit deplasarea mai mare, arătând câteva pariuri tactice considerabile. Comercianții care doresc să se alăture petrecerii ar trebui să ia în considerare cumpărarea de retrageri la 43 de dolari, în cazul în care prețul are un sprijin semnificativ din partea superioară a intervalului de tranzacționare de patru luni din acest an.
StockCharts.com
