Ce este scala?
Scale out este procesul de vânzare a unor porții din acțiuni totale deținute în timp ce prețul crește. A scăpa (sau a elimina) înseamnă a ieși dintr-o poziție (de exemplu, a vinde) în trepte pe măsură ce prețul urcă. Această strategie permite investitorului să obțină profituri în timp ce prețul este în creștere, mai degrabă decât să încerce să scadă prețul maxim. Dacă valoarea reală continuă să crească, însă, investitorul ar putea vinde un câștigător prea devreme.
Cheie de luat cu cheie
- A scoate din comerț înseamnă a vinde treptat o parte din poziția îndelungată a unuia, odată cu creșterea prețului. Această strategie de profit poate ajuta la reducerea riscului de cronometrare a nivelului maxim al pieței, cu toate acestea ar putea risca să vândă acțiuni prea devreme într-o creșterea pieței și limitarea potențialului ascendent. Scăderea este considerată o strategie de aversare a riscurilor care poate recompensa investitorii dacă prețul unei acțiuni inversează ulterior tendința și scade.
Cum funcționează Scale Out
Scăderea unei acțiuni permite unui investitor să reducă expunerea la o poziție atunci când impulsul pare să încetinească.
Nu are sens să se extindă din poziții doar atunci când sunt profitabile. Nu există niciun motiv (în afară de speranță) de a închide parțial o tranzacție odată ce se dovedește a fi un ratat. Deci, mai degrabă decât să stabilim o singură țintă de profit pentru întregul comerț, putem stabili două sau trei obiective incrementale. De asemenea, este posibil să lăsăm deschisă o parte din comerțul nostru fără o limită și să lăsăm un indicator sau o oprire finală să decidă când ar trebui închis.
Această tehnică reduce profitul general, pentru că, desigur, ai fi făcut mai mult dacă ai fi lăsat întreaga poziție deschisă pe toată durata mișcării ascendente. Totuși, eliminarea protejează profitul pe care îl aveți. Pentru ca scalarea să funcționeze bine, piața trebuie să fie în trend.
Exemplu de eliminare la scară
Ca exemplu ipotetic, dacă un investitor deține 600 de acțiuni ale unei companii și crede că prețul nu va mai urca sau va scădea undeva în jurul valorii de 41 de dolari, el sau ea ar putea scala vânzând 200 de acțiuni la 40 USD, 200 acțiuni la 40, 50 USD și 200 acțiuni la 40, 75 USD. Prin urmare, prețul mediu de vânzare ar fi de 40, 42 USD, reducând astfel riscul de a pierde profiturile dacă scade prețul.
Critica de extindere
Unii critici de reducere a riscului spun că comercianții și investitorii care fac o scară fac acest lucru, deoarece au luat o poziție mai mare decât au fost confortabili cu inițial. O scădere redimensionează pur și simplu o poziție la o dimensiune mai corectă pentru dimensiunea contului și toleranța la risc. Potrivit criticilor, un astfel de comerciant sau investitor s-a speriat când poziția inițială a fost activă și acum au avut norocul să obțină unele profituri. Cu toate acestea, ce se întâmplă cu această mentalitate atunci când comerțul inițial este contrar? Uneori, lasă pierderile să curgă. Ca atare, este o strategie mai bună, susțin criticii, să mărească corect la început și să permită rularea profitabilă oriunde investitorul sau comerciantul se simte confortabil.
