Ce este Programul 13G?
Anexa 13G a Comisiei pentru valori mobiliare și schimb (SEC) este similară cu Schedula SEC 13D și este utilizată pentru a raporta dreptul de proprietate al unei părți asupra acțiunilor care depășește 5% din emisiile totale ale acțiunilor companiei. Aceste și alte formulare SEC oferă informații de la persoanele care dețin porțiuni semnificative într-o companie comercializată public și le permite investitorilor și altor părți interesate să ia decizii în cunoștință de cauză.
Programul 13G are o lungime mai scurtă decât formularul 13D și necesită mai puține informații de la partea de depunere. Proprietatea de peste 5% dintr-un stoc tranzacționat public este o proprietate semnificativă, iar raportarea către public este o cerință.
Investitorii și alte părți interesate pot vizualiza Lista 13G a oricărei societăți comerciale tranzacționate public prin sistemul EDGAR SEC.
Cerințele din Lista 13G
Pentru a depune Schedule SEC 13G în loc de SEC Schedule 13D, persoana fizică trebuie să dețină între 5% și 20% din stocul unei companii. De asemenea, pot fi doar un investitor pasiv, fără intenția de a exercita controlul asupra companiei. Dacă persoana respectivă nu îndeplinește aceste criterii și dimensiunea pachetului depășește 20%, persoana respectivă trebuie să completeze și să depună formularul 13D.
Orice investitor cu un pachet de 20% sau mai mult, trebuie să depună automat 13D, indiferent dacă intenționează să exercite sau nu controlul. Investitorii instituționali pot fi supuși unor cerințe mai stricte decât investitorii individuali. Aceste cerințe ale investitorilor instituționali pot include certificări conform cărora investitorii au achiziționat acțiunile ca parte a operațiunilor normale de afaceri, precum și confirmarea că nu au nicio intenție de a exercita controlul asupra operațiunilor companiei.
Program 13G
13G și 5% Proprietari
Există și alte cazuri în care o persoană poate folosi Schedule 13G. O persoană poate utiliza 13G în situațiile în care titularul de securitate deține peste 5% capitaluri proprii într-o companie, ori de câte ori a fost înregistrat recent un formular SEC 10. De asemenea, pot completa Lista 13G atunci când nu au achiziționat alte titluri din această clasă. În această situație, deținătorul de valori mobiliare nu este obligat să declare că acțiunile au intrat în posesia lor fără intenția lor de a efectua schimbări. Dacă s-au întâmplat achiziții suplimentare după depunerea formularului SEC 10, atunci trebuie să completeze o listă 13D.
De asemenea, în cazul în care persoana fizică are vreo schimbare de informații pertinente, acestea au la dispoziție 45 de zile de la închiderea anului calendaristic, pentru a modifica informațiile.
Beneficiari și cerințe 13G
Singura așteptare a SEC la depunerea unei liste 13G este dacă o persoană dobândește titlurile prin a deveni beneficiar și, prin acest proces, a obținut posesia unui pachet de 10% sau mai mare sau o creștere de peste 5%.
Atunci când o persoană dobândește o proprietate benefică asupra unui pachet de 5% până la 20% dintr-un anumit stoc, persoana respectivă trebuie să depună fie anexa 13D, fie 13G în termen de 10 zile de la achiziție. Dacă mai multe părți obțin proprietatea asupra acelorași valori mobiliare, acestea pot depune în comun, cu condiția ca toate părțile implicate să fie eligibile să depună în programul specificat. Identificarea corespunzătoare a tuturor părților și depunerea în timp util este o cerință. De asemenea, grupul poate depune împreună sau ca persoane fizice.
Cheie de luat cu cheie
- Programul 13G, împreună cu Schedula 13D, raportează participații mai mult de 5% din stocul unei societăți comerciale tranzacționate public. Anexa 13G are o lungime mai mică decât 13D și necesită mai puține informații de la filer. Acționarii mari pot încerca să exercite controlul asupra unui Deciziile companiei. Deținătorii care au achiziționat acțiuni ca beneficiari trebuie să dețină 10% înainte de a fi depusă. O proprietate de 20% din acțiuni necesită depunerea obligatorie a unei Anexe 13D.
Exemplu din lumea reală
În timpul depunerii Planului 13G, o persoană trebuie să-și clasifice tipul de raportare. Aceste clase de raportare includ broker-dealer, consilier pentru investiții, plan de beneficii pentru angajați, planul bisericii, parteneriat, individuale și multe altele. Când un grup completează formularul, trebuie să arate procentul deținut de fiecare rotunjit până la cea mai apropiată a zecea parte. Grupul trebuie să specifice în continuare numărul de acțiuni pe care individul are dreptul de vot sau direcția de cedare.
SEC poate trimite informațiile raportate altor agenții guvernamentale, autorități și organizații de autoreglare (ORO).
