Ce este Programul 14D-9?
O listă 14D-9 este o înregistrare la Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) atunci când o parte interesată, cum ar fi un emitent, un proprietar benefic al valorilor mobiliare sau un reprezentant al oricărui, face o solicitare sau o declarație de recomandare către acționari cu privire la oferta. Compania care face obiectul preluării trebuie să depună răspunsul la oferta de ofertă la o listă 14D-9.
Lista 14D-9 explicată
O ofertă este o ofertă publică pentru a cumpăra o parte sau toate acțiunile dintr-o corporație de la acționarii existenți. Definiția SEC: "o solicitare largă de către o companie sau terță parte pentru a cumpăra un procent substanțial din acțiunile sau unitățile de capital înregistrate în secțiunea 12 a unei companii pentru o perioadă limitată de timp. Oferta este la un preț fix, de obicei la o primă peste prețul curent de piață și este în mod obișnuit în funcție de acționarii care licită un număr fix de acțiuni sau unități."
Exemplu de arhivare Schedule 14D-9
La 6 decembrie 2011, o companie de biotehnologie Pharmasset, Inc., a depus o Schedule 14D-9 ca răspuns la o ofertă de ofertă de la Royal Merger Sub Inc., o filială deținută integral de Gilead Sciences, Inc., pentru a achiziționa toate acțiunile emise și restante la un preț de 137 USD pe acțiune. Fișierul conținea detalii importante privind contactele anterioare, tranzacțiile, acordurile și negocierile dintre părți. De asemenea, conținea calendarul solicitării și recomandarea consiliului de administrație și motivele recomandării, avizul corectitudinii consilierului financiar Pharmasset, lista consiliilor desemnați ai consiliului de administrație, guvernanța corporativă, inclusiv informații privind compensațiile executive, o listă a acționarilor majori și alte informații importante. pentru acționari să decidă dacă vor licita sau nu acțiunile lor. Pharmasset's Schedule 14D-9 demonstrează că este echivalent funcțional cu o înregistrare SEC Form S-4 în termeni de dezvăluire a unei oferte.
