Cuprins
- Declarații de înregistrare
- Raport 10-K
- 10-Q Raport
- Raport 8-K
- Imputernicire
- Formularele 3, 4 și 5
- Lista 13D
- Formularul 144
- Investiții străine
- Citirea formularelor SEC
- Linia de jos
Guvernul american oferă investitorilor capacitatea de a evalua istoricul și progresul companiei, precum și de a face presupuneri rezonabile despre viitorul său printr-un set de înregistrări necesare. Aceste înregistrări sunt declarații de înregistrare, rapoarte formale și periodice și alte formulare care sunt furnizate Comisiei pentru valori mobiliare și schimburi americane (SEC).
SEC, creat în anii 1930 pentru a ajuta la stoparea manipulării și a fraudei stocurilor, este un paznic de reglementare. Colectează documente care detaliază sănătatea financiară și operațională a companiilor autohtone și străine care dețin acțiuni și tranzacționează publicul.
SEC verifică calitatea informațiilor furnizate în aceste formulare și se asigură că informațiile îndeplinesc anumite cerințe. Mulți investitori privesc aceste înregistrări și selectează deseori o anumită formă peste alta. Studiază formularele pentru indicii, o imagine a performanței companiei sau o descriere mai cuprinzătoare a activităților sale. Să aruncăm o privire asupra înregistrărilor SEC disponibile investitorilor și ce vă spun despre o companie.
Cheie de luat cu cheie
- Investitorii pot evalua starea de sănătate a unei companii și pot face presupuneri cu privire la viitorul ei, trecând în revistă înregistrările SEC necesare. Declarațiile de înregistrare oferă detalii despre ofertele de securitate și rentabilitatea unei companii.Un raport 10-K oferă un rezumat anual complet al performanței financiare a companiei. declarațiile sunt necesare înainte de a solicita investitorilor și includ proceduri de vot, informații de fond ale directorilor, salariile managerilor și alte informații care nu sunt ușor accesibile în alte declarații.
Declarații de înregistrare
Declarațiile de înregistrare oferă investitorilor o înțelegere a valorilor mobiliare oferite și rentabilitatea companiei. Toate companiile, străine și interne, trebuie să depună aceste declarații sau să se califice pentru o scutire. Declarațiile constau din două părți:
- Prospect - document legal care impune emitentului valorilor mobiliare să furnizeze detalii despre investiția oferită, modul în care își desfășoară activitatea, istoricul, managementul, starea financiară și informații despre orice risc. Formele financiare incluse în prospect, cum ar fi un raport de venit, trebuie să fie auditate de către un contabil public independent certificat. Informații suplimentare - Pe lângă prospect, compania poate furniza informații suplimentare relevante, cum ar fi vânzările recente de valori mobiliare neînregistrate.
Raport 10-K
10-K oferă investitorilor o analiză cuprinzătoare a companiei. Este similar cu un prospect și conține mai multe informații decât un raport anual. De exemplu, situațiile financiare sunt mai detaliate. Companiile trebuie să depună această lungă depunere anuală în termen de 90 de zile de la sfârșitul anului fiscal.
10-K este format din mai multe părți:
- "Rezumatul afacerii" descrie operațiunile companiei (inclusiv cele internaționale), segmente de afaceri, istorie, imobiliare, marketing, cercetare și dezvoltare, concurență și angajați. Discuția și analiza de management (MD&A) oferă o bună explicație a Operațiunile și perspectivele financiare ale companiei. Situațiile financiare pot include bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Alte secțiuni discută echipa de conducere a companiei și procedurile legale.
10-Q Raport
O versiune trunchiată a 10-K este 10-Q. 10-Q este furnizat în termen de 45 de zile de la sfârșitul fiecăruia dintre primele trei trimestre ale anului fiscal al companiei. Detaliază ultimele evoluții ale companiei și oferă o previzualizare a direcției pe care intenționează să o ia. Diferențele majore față de 10-K includ situații financiare neautorizate și rapoarte mai puțin detaliate.
Raport 8-K
Evoluțiile majore de care ar trebui să cunoască investitorii sunt descrise în 10-K sau 10-Q, dar dacă aceste evoluții nu realizează cele două înregistrări la timp, acestea sunt prezentate în 8-K. Acest document neprogramat abordează evenimente specifice și oferă detalii și expuneri suplimentare, cum ar fi tabele de date și comunicate de presă.
Evenimentele care conduc la depunerea 8-K includ falimente sau recepții, deprecieri materiale, finalizarea achiziției sau cedarea activelor, plecări sau numiri de directori. și alte evenimente de importanță pentru investitor.
Imputernicire
În declarația cu procură, investitorii pot vizualiza salariile conducerii, eventualele conflicte de interese care ar putea exista și alte avantaje primite. Este prezentat înaintea adunării acționarilor și trebuie depus la SEC înainte de a solicita votul acționarilor pentru alegerea directorilor și aprobarea altor acțiuni corporative.
Formularele 3, 4 și 5
În formularele 3, 4 și 5, investitorii urmăresc modul în care proprietatea și achizițiile sunt schimbate de către ofițerii și directorii companiei.
- Secțiuni foarte confuze într-o singură dată sau cu 10-QSudden taxe speciale sau speciale
Linia de jos
În cele din urmă, SEC dorește ca investitorii să cunoască faptele, astfel încât să poată lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la momentul în care cumpără, vând sau dețin valori mobiliare ale unei companii. Obținerea materialului disponibil și interpretarea corectă poate oferi oricărui investitor îndrumări valoroase atunci când ia decizii de investiții.
