Ce este Secțiunea 988?
Secțiunea 988 este un regulament fiscal care reglementează pierderile de capital sau câștigurile aferente investițiilor deținute în monedă străină. O tranzacție din secțiunea 988 se referă la secțiunea 988 litera (c) (1) din Codul veniturilor interne, care a intrat în vigoare după 31 decembrie 1986.
Cum funcționează secțiunea 988
Conform regulilor din Codul de venituri interne (IRC), câștigurile sau pierderile trebuie recunoscute la momentul vânzării sau al cedării unui activ de capital în monedă străină. În plus, majoritatea câștigurilor obținute din tranzacțiile în valută trebuie tratate ca venituri obișnuite, indiferent dacă sunt obținute de o persoană fizică sau de o corporație. Câștigurile și pierderile care nu sunt neapărat legate de fluctuația valutară din aceste tranzacții sunt de obicei privite în afara oricărui câștig sau pierdere din cauza modificărilor cursului de schimb dintre dolarul american și moneda străină.
Secțiunile 988 sunt tranzacții nefuncționale în monedă care generează, în general, câștig sau pierdere funcțională în valută. (Rețineți că moneda funcțională a unui contribuabil este Dolarul SUA, cu excepția cazului în care se prevede altfel în cod și regulamente). Secțiunea 988 din regulamentul prevede că elementul în monedă străină al unei tranzacții trebuie calculat și luat în considerare separat de câștigul sau pierderea tranzacției subiacente. Câștigul sau pierderea atribuită monedei străine este tratat ca un venit obișnuit. De exemplu, un titular al datoriei poate avea un câștig sau pierdere în poziția de bază, dacă ratele dobânzii sau ratingul de credit al emitentului instrumentului de datorie se modifică. Tranzacțiile din secțiunea 988 includ achiziția de obligațiuni străine (care își au interesul și principalul într-o monedă „nefuncțională” internă), cheltuieli sau încasări acumulate într-o monedă străină, opțiuni, contracte forward, contracte futures sau instrumente similare denominate în orice monedă nefuncțională. În cazul în care există un câștig sau o pierdere în cadrul tranzacției de bază, precum și compensarea pierderii sau câștigului în valută străină, cele două trebuie înregistrate; numai pierderea sau câștigul în exces în valută, dacă este cazul, trebuie raportate separat în secțiunea 988 litera (a) (1) (A).
De exemplu, dacă o bancă americană emite o obligațiune exprimată în euro, aceasta este considerată o tranzacție 988. Câștigul sau pierderea în monedă străină pentru o tranzacție 988 este tratat ca un venit obișnuit sau o pierdere, cu excepția cazului în care se face alegeri pentru a o trata ca pe un câștig sau pierdere de capital. De exemplu, dacă un investitor face alegeri înainte de încheierea tranzacției, acesta poate fi în măsură să clasifice câștigul sau pierderea pe o investiție specifică ca un câștig de capital, mai degrabă decât un venit obișnuit. Acest lucru se aplică cel mai adesea tranzacțiilor, opțiunilor și contractelor futures ale contractelor forward.
