Care este raportul de capitaluri proprii?
Proprietatea acționarilor arată cât din activele companiei sunt finanțate din acțiuni. Cu cât este mai scăzut raportul, cu atât mai multe datorii o companie a plătit pentru activele sale. De asemenea, arată cât de mult ar primi acționarii în cazul unei lichidări la nivelul întregii companii.
Raportul, exprimat în procente, este calculat prin împărțirea capitalurilor totale ale acționarilor la totalul activelor firmei și reprezintă numărul de active la care acționarii au o creanță reziduală. Cifrele utilizate pentru calcularea raportului sunt preluate din bilanțul companiei.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul de capitaluri proprii acționarilor arată cât din activele unei companii sunt finanțate din capitalurile proprii. Cu cât raportul unei firme este mai aproape de 100%, cu atât mai multe active au finanțat cu capitaluri proprii în loc să preia datoriile. Raportul relevă cât de mult depinde o companie cu privire la datorii și cât de stabil poate fi financiar pe termen lung.
Formula pentru raportul de acțiuni al acționarilor este
Proprietatea acționarului = Total active Total capitaluri proprii
Care este raportul de capitaluri proprii?
Ce vă spune raportul de capitaluri proprii?
Bilanțul este stabilit în formatul următoarei ecuații contabile:
SE = A − Lwhere: SE = Equity ActionersA = Active
Dacă o companie și-a vândut toate activele în numerar și și-a achitat toate datoriile, orice numerar rămas este egal cu capitalurile proprii ale firmei. Capitalul propriu al acționarilor unei companii este suma acțiunilor comune, a capitalului plătit suplimentar și a veniturilor păstrate. Suma acestor părți este considerată a fi adevărata valoare a unei afaceri.
Atunci când raportul de acțiuni al acționarilor unei companii se apropie de 100%, înseamnă că compania și-a finanțat aproape toate activele cu capitaluri proprii, în loc să-și asume datorii. Calcularea raportului pentru o companie nu are atât de mare semnificație până când îl comparați cu referințele din industrie și concurenți, deoarece fiecare industrie are propriul său standard sau nivelul normalizat al capitalului propriu al activelor.
Exemplu de utilizare a acțiunii acționarului
Spuneți că analizați o companie pentru investiții potențiale și doriți să evaluați ABC Widgets, Inc. în ceea ce privește puterea financiară și situația globală a datoriei. Începeți prin calcularea raportului său de capitaluri proprii. Din bilanțul companiei, vedeți că are active totale de 3, 0 milioane dolari, pasive totale de 750 000 USD și capitaluri proprii totale de 2, 25 milioane USD. Calculați raportul după cum urmează:
- Proprietatea acționarilor = 2.250.000 USD / 3.000.000 =.75 sau 75%
Acest lucru vă spune că ABC Widgets a finanțat 75% din activele sale cu capitaluri proprii, ceea ce înseamnă că doar 25% sunt finanțate din datorii. Cu alte cuvinte, dacă ABC Widgets și-ar lichida toate activele pentru a-și achita datoria, acționarii ar păstra 75% din resursele financiare ale companiei.
Cum are loc o lichidare a companiei
Dacă o afacere alege să lichideze, toate activele companiei sunt vândute, iar creditorii și acționarii acesteia au pretenții asupra activelor sale. Creditorii securizați au prima prioritate, bazată pe activele specifice care servesc drept garanție pentru o datorie.
Alți creditori, cum ar fi deținătorii de obligațiuni, sunt următorii la rând pentru a solicita active, urmate de acționari. Acționarii preferați au prioritate față de acționarii comuni atunci când o companie alege să lichideze. Un sold mai mare de active înseamnă că acționarii sunt mai susceptibili să primească anumite active în timpul lichidării. Cu toate acestea, există multe cazuri în care acționarii nu primesc nicio valoare, cum ar fi o situație de faliment atunci când o companie este obligată să lichideze.
