O parte din imaginea roz, asociată cu pensionarea, este fiorul sărutării acelei adio-uri lunare a plății ipotecare - pe presupunerea că o vei fi achitat până atunci. În ultimul timp, a existat o schimbare în gândire, care a văzut mulți planificatori financiari sugerează că pensionarii continuă să aibă o ipotecă la pensie și pe tot parcursul ei. Reinvestiți banii din capitalul propriu și, dintr-o dată, veți avea un flux de venituri noi, făcând din anii de aur un pic mai aurii.
Ei bine, pot exista unele dezavantaje. Purtarea unei ipoteci la pensie poate fi o idee bună în anumite situații, dar cu siguranță nu este o soluție unică pentru toate creșterea veniturilor la pensie.
Cheie de luat cu cheie
- Aducerea unei ipoteci la pensie permite persoanelor fizice să folosească un flux suplimentar de venituri reinvestind capitalurile proprii dintr-o casă. Celălalt beneficiu este că dobânda ipotecară este deductibilă din punct de vedere fiscal. Pe dezavantaj, randamentul investițiilor poate fi variabil în timp ce sunt stabilite cerințele de plată a creditelor ipotecare. Pe termen lung, un portofoliu diversificat ar trebui să ofere profituri mai mari decât imobiliare rezidențiale.
Nu-ți poți mânca casa
Conceptul de bază care stă la baza acordării unui împrumut de capitaluri proprii este „nu îți poți mânca casa”. Deoarece reședința ta nu produce niciun venit, echitatea de acasă este inutilă, decât dacă împrumuți în cont. sub cele ale portofoliilor de investiții diversificate în mod corespunzător. Deoarece capitalul de acasă constituie, în mod obișnuit, o parte substanțială din valoarea netă a unui pensionar, acesta poate servi, probabil, o influență asupra veniturilor, a valorii nete a creșterii și a calității generale a vieții la pensionare.
Purtarea unei ipoteci în timpul pensionării poate fi dificilă dacă rentabilitatea investițiilor este variabilă, ceea ce duce la probleme de plată a unei ipoteci sau neliniște legate de purtarea unei mari sume de datorii în timpul unei crize a pieței.
Deci, în mod logic, următoarea mișcare ar fi să vă mutați activele din casa dvs., luând o ipotecă și investind banii în valori mobiliare care ar trebui să depășească costul post-impozit al ipotecii, sporind astfel valoarea netă pe termen lung și fluxul de numerar pe termen scurt. În plus, investițiile, cum ar fi cele mai multe fonduri mutuale și fondurile tranzacționate la schimb (ETF), sunt ușor lichidate și pot fi vândute fragmentar pentru a satisface nevoile suplimentare de cheltuieli.
Toate acestea sună grozav, dar nu este atât de simplu: de fiecare dată când introduci mai multă pârghie în finanțele tale, există o mulțime de lucruri pe care trebuie să le iei în considerare. Deci, care sunt avantajele și dezavantajele acestei strategii?
Pro de a transporta un credit ipotecar la pensie
Un portofoliu de investiții diversificat corespunzător ar trebui să depășească imobiliare rezidențiale pe termen lung. Nu vă lăsați păcălit de rentabilitățile imobiliare din ultimul deceniu. Imobiliarele rezidențiale oferă istoric rate de rentabilitate anuale cu o singură cifră, în timp ce portofoliile diversificate tind să se îmbunătățească mult mai bine pe termen lung și ar trebui, în mod rezonabil, să continue acest lucru în viitor. În al doilea rând, dobânzile aferente creditelor ipotecare sunt deductibile din impozite, ceea ce poate servi la minimizarea costurilor de utilizare a acestei forme de pârghie, sporind randamentul investiției valorilor mobiliare pe care le cumpărați.
În cele din urmă, din punct de vedere al investițiilor, o singură proprietate ar putea fi considerată complet nediversificată, ceea ce este o veste proastă dacă cuprinde o parte substanțială din valoarea dvs. netă. Diversificarea este esențială pentru menținerea nu numai a stabilității financiare, dar și a liniștii sufletești.
Contra de a transporta un credit ipotecar în pensie
În ciuda beneficiilor potențiale, această strategie poate avea și unele efecte secundare neplăcute. Așa cum am menționat anterior, scoaterea unei credite ipotecare este o altă formă de pârghie. Folosind această strategie, vă sporiți efectiv expunerea totală a activelor pentru a include nu numai o casă, ci și investițiile suplimentare. Expunerea dvs. la risc total este crescută, iar viața dvs. financiară devine mult mai complicată. Mai mult, veniturile pe care le obțineți din investiția dvs. vor fluctua. Fluctuațiile descendente prelungite pot fi înfricoșătoare și greu de gestionat.
Mai mult, Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă din 2017 a atenuat oarecum avantajul deductibilității. Contribuabilii pot acum să deducă doar dobânzi la 750.000 USD din ipoteca de rezidență calificată (în scădere de la 1 milion USD). Actul suspendă, de asemenea, deducerea pentru dobânzile plătite la împrumuturile de capitaluri proprii și liniile de credit, cu excepția cazului în care sunt folosite pentru a cumpăra, construi sau îmbunătăți substanțial asigurarea finanțării locuinței.
Returnări ale investițiilor față de credite ipotecare
Un alt factor important de reținut este că randamentul investițiilor poate fi extrem de variabil pe termen scurt, în timp ce creditele ipotecare tind să fie fixate în natură. Este rezonabil să vă așteptați la perioade de timp în care portofoliul dvs. dezafectează substanțial costurile ipotecare. Acest lucru ar putea în mod erodat baza financiară și ar putea pune în pericol capacitatea viitoare de a ține pasul cu plățile. Această variabilitate ar putea compromite liniștea sufletească. Dacă te înfricoșezi în timpul unei crize pe piață, poți reacționa apăsând în portofoliul tău pentru a plăti ipoteca, negând astfel beneficiile unei recuperări a investițiilor tale. Dacă se întâmplă acest lucru, de fapt, s-ar ajunge să scăpați din valoarea netă în loc să o creșteți. Este important să nu subestimăm influența psihologică neliniștitoare a pârghiei.
Există mulți factori financiari obiective pe care trebuie să le luați în considerare pentru a determina meritul acestei strategii în situația dvs. financiară dată. În timp ce unii planificatori financiari pot emite aceleași sfaturi în toată lumea, această strategie nu este în niciun caz adecvată tuturor.
Cea mai importantă considerație este de a determina care va fi costul dvs. total al dobânzii ipotecare, deoarece acesta este obstacolul pe care portofoliul dvs. de investiții trebuie să-l depășească pentru a avea succes. Factorii care afectează acest lucru sunt foarte simpli și includ bonitatea dvs. și pachetul fiscal. Desigur, cu cât creditul dvs. este mai bun, cu atât va fi mai mic costul total al dobânzii. În plus, cu cât este mai mare pachetul fiscal, cu atât veți primi mai mult beneficii fiscale din dobânzile anulate.
Atingerea capitalului propriu în timpul pensionării
Primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să discutați cu ofițerul de credite și contabilul dvs. pentru a vă determina costul total al dobânzii - net din beneficiul fiscal - care vă va spune cât de mult trebuie să câștigați portofoliul dvs. de investiții pentru a achita taxele de dobândă de ipoteca ta. În continuare, trebuie să vă apropiați de consilierul dvs. pentru investiții pentru a discuta despre baterea acestui obstacol în investiții, ceea ce duce la un alt set de considerente.
Cunoașterea ratei de rentabilitate dorită este suficient de simplă, dar dacă puteți obține în mod rezonabil acea rată de rentabilitate sau puteți tolera riscul necesar este o altă poveste. În general, pentru a-ți bate costul ipotecar va fi necesară o alocare mai mare către acțiuni, ceea ce poate atrage cantități substanțiale de volatilitate a portofoliului. Sincer, cei mai mulți pensionari nu doresc să accepte astfel de niveluri de volatilitate, mai ales că au mai puțin timp pentru a ieși în mișcare de pe piața. Un alt factor de luat în considerare este faptul că majoritatea consilierilor financiari se bazează pe medii istorice pentru a estima profitul viitor al unui portofoliu. Cu alte cuvinte, nu vă bazați total pe așteptările de returnare.
În cele din urmă, ultima considerație majoră este determinarea procentului din valoarea netă totală pe care o reprezintă casa ta. Cu cât este mai mare procentul din valoarea netă a casei dvs., cu atât această decizie devine mai importantă.
De exemplu, dacă valoarea dvs. netă este de 2 milioane de dolari și casa dvs. reprezintă doar 200.000 de dolari din aceasta, această discuție nu este aproape în valoare de efort, deoarece câștigul marginal net din această strategie vă va afecta minim valoarea netă. Cu toate acestea, în cazul în care valoarea dvs. netă este de 400.000 $ și 200.000 de dolari din aceasta provine de la dvs. acasă, atunci această discuție are un sens profund în planificarea dvs. financiară. Această strategie are un impact mai mic și, probabil, mai puțin atractiv, pentru cineva care este bogat decât cineva sărac.
Linia de jos
Nu este niciodată o idee bună să accepți orbește un sfat, chiar dacă provine din gura unui planificator financiar. Siguranța transportării unei ipoteci la pensie depinde de o varietate de factori. Această strategie nu are garanția de a reuși și vă poate complica substanțial viața financiară. Cel mai important, levierul este o sabie cu două tăișuri și ar putea avea consecințe financiare grave pentru un pensionar.
