Volumul capitalurilor internaționale poate fi greu de citit, deoarece participarea pe piață este înclinată spre începutul și sfârșitul zilei de tranzacționare, volumul micșorându-se în ora prânzului și ridicându-se în după-amiaza târzie. Ceea ce pare a fi un eveniment cu volum mare la începutul sesiunii poate să scoată în evidență, prinzând comercianții pe termen scurt care folosesc aceste date tehnice pentru a declanșa semnale de cumpărare și vânzare.
Se estimează că 70-75% din volumul total este rezervat în primele și ultimele ore ale zilei de tranzacționare. Prima oră arată o participare intensă, deoarece surprinde sentimentele peste noapte și fluxul de știri, precum și piesele puse în mișcare de către persoane și instituții, folosind analiza anterioară de sfârșit de zi. Ultima oră atrage un interes larg, deoarece înfășoară teme intraday în timp ce atrage un capital speculativ care caută să beneficieze de fluxul comercial din acea zi.
Mai multe tehnici analitice permit comercianților să măsoare nivelurile de participare internațională și să estimeze volumul de închidere, deseori cu o precizie surprinzătoare. Aceste metode produc date practice de la sfârșitul primei ore, lăsând mult timp pentru a construi strategii care să valorifice niveluri emoționale ridicate în joc atunci când o securitate este setată să imprime de două, trei sau patru ori un volum mediu zilnic.
Rata de rulare a volumului față de volumul zilnic mediu
Una dintre cele mai eficiente tehnici compara volumul intraday în timp real cu o medie mișcată preselectată a volumului. Volumul zilnic mediu este adesea preîncărcat în pachetele de diagrame, adaptat fie la o medie simplă de 50 sau 60 de zile. Este un calcul ușor atunci când este necesară introducerea personalizată, luând perioada aleasă și împărțind la suma volumului rezervat în perioada respectivă.
De exemplu: volumul (ziua 1 + ziua 2 +… + ziua 50) / 50 = volumul mediu de 50 de zile
Tehnicienii pot aplica o medie în mișcare exponențială mai precisă în loc de o medie mobilă simplă, dar nu este necesară, deoarece producția este utilizată pentru a construi o estimare largă de participare, mai degrabă decât un nivel numeric exact. Este, de asemenea, mai mult artă decât știință, deoarece volumul mediu se modifică în mod natural într-un an de tranzacționare, cu niveluri de participare mai mari în primul și al patrulea trimestru.
Folosind metoda de citat
Există două moduri de a compara volumul mediu zilnic cu volumul intraday: unul vizual și celălalt analitic. În primul rând, plasați volumul mediu lângă volumul în timp real pe o foaie de ofertă, utilizând proximitatea pentru a compara zeci de titluri în același timp. În al doilea rând, construiți un număr total de volum mediu zilnic și suprapuneți-l peste histograme de volum din partea de jos a graficului. Această a doua metodă poate fi folosită și pentru analiza sfârșitului zilei, precum și pentru măsurarea impactului unei medii în creștere sau în scădere în timp.
Când utilizați metoda foii de ofertă, așteptați până la sfârșitul primei ore și apoi căutați valori mobiliare care au tranzacționat deja mai mult de o treime din volumul mediu zilnic. Această cifră de întrerupere folosește oblicul 70-75%, presupunând că aproximativ o treime din volumul sesiunii respective va fi rezervat în prima oră, o altă treime în ultima oră și a treia finală în clopotul de închidere.
Verificați din nou numerele la sfârșitul celei de-a doua ore pentru a vedea dacă rata de rulare urmărește observațiile inițiale. Acest lucru este important deoarece temele peste noapte pot să nu fie complet reduse, extinzând niveluri ridicate de participare. Acest lucru este valabil mai ales când piețele de acțiune din SUA tranzacționează în blocaj cu bourses europene care se închid la ora prânzului din New York. Când rata de rulare continuă să depășească volumul mediu zilnic până la amiază, presupunem că va face acest lucru pentru restul sesiunii, susținând semnale de tranzacționare bazate pe volum.
Linia de jos
Măsurați fluxul volumului intraday pentru a estima intensitatea emoțională a mulțimii, căutând o participare mai mare decât media pentru a oferi oportunități de tranzacționare profitabile.
