Spațiul de fonduri tranzacționate în schimb (ETF-uri) este în continuă căutare de noi frontiere de creștere. În ultimii ani, beta-ul inteligent a asigurat o creștere excepțională. În spațiul beta inteligent, ETF-urile multi-factor au potențialul de a stimula creșterea în anii următori. În timp ce multe ETF-uri cu mai mulți factori sunt încă tineri conform standardelor industriei de fonduri, unele sunt favorabile unor începuturi promițătoare. „Pe baza fluxurilor de fonduri, investitorii nu așteaptă ca o ETF să ajungă la o aniversare înainte de a investi, deoarece multe dintre aceste produse tinere au trecut de pasul de 100 de milioane de dolari”, a declarat directorul de cercetare CFRA al ETF și Cercetarea Fondului Mutual Todd Rosenbluth într-o notă Luni.
Unul dintre ETF-urile cu mai mulți factori, care nu este „vechi”, dar este inițial, este un ETF (JPUS) Returned Diversity al SUA (JPUS). JPUS a debutat în septembrie 2015 și are aproape 500 de milioane USD în active administrate, ceea ce îl face cel mai mare dintre ETF-urile de capitaluri proprii concentrate în SUA. JPUS urmărește Indexul de factori diversificați Russell 1000, „care utilizează o abordare bazată pe reguli care combină construcția portofoliului ponderată la riscuri și screeningul de securitate multi-factor bazat pe factori de valoare, calitate și moment”, potrivit JPMorgan Asset Management.
JPUS nu numai că așteaptă să creeze un ritm în creștere când stocurile sunt în creștere, dar își propune să minimizeze dezavantajul cu o abordare ponderată a riscului în ceea ce privește construcția portofoliului, a spus Rosenbluth. De la venirea pe piață în septembrie 2015, JPUS a depășit S&P 500 și indicele Russell 1000 cu o medie de 220 puncte de bază. În plus, JPUS a fost cu 180 de puncte mai puțin volatil decât acele repere de la început.
Încă de la înființare, JPUS a furnizat o rată anuală de creștere (CAGR) de 13, 5%, care este superioară S&P 500 și Russell 1000 Index în aceeași perioadă. În acea perioadă, extragerea maximă înregistrată de JPUS a fost de 11, 7%, în medie cu aproximativ 200 de puncte de bază mai mică decât extragerile pentru S&P 500 și Russell 1000 Index de la debutul JPUS.
De la înființare până la sfârșitul lunii ianuarie 2018, 10.000 de dolari investiți în JPUS au fost în valoare de peste 15.000 de dolari, potrivit datelor emitentului. JPUS deține 526 stocuri. Niciuna dintre aceste dețineri nu reprezintă mai mult de 0, 73% din greutatea FET. Portofoliul JPUS are un randament al capitalurilor proprii (ROE) de 19% sau mai mult de 130 de puncte de bază peste valoarea comparativă a indicelui Russell 1000. JPUS are un raport anual de cheltuieli de 0, 19%, ceea ce îl pune la capătul mai ieftin al fondurilor beta inteligente cu capacitate mare din SUA. (Pentru mai multe informații, consultați: ETF-urile multifactoriale Venite în vârstă .)
