Momentum este unul dintre factorii de investiții urmăriți pe scară largă, iar o mulțime de produse beta inteligente oferă investitorilor expunere la diverse strategii bazate pe moment. Printre fondurile tranzacționate la schimb (ETF-uri), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) este unul dintre cele mai rapide creșteri și cele mai populare fonduri pentru moment.
La baza sa, investiția de moment este un concept ușor de înțeles. În esență, investiția de moment este credința că anumite stocuri în creștere puternică pot continua să crească, în timp ce stocurile care falimentează pot continua să cadă.
Începând cu anul 2018, participanții la piață au existat speculații ample cu privire la faptul că factorul valoric va reapărea în sfârșit împotriva creșterii și a tarifului de impuls. Deși acest lucru se poate dovedi încă adevărat, MTUM este deja în creștere cu 7, 43% an până în prezent. Unele puncte sugerează că investițiile de tip MTUM și de impulsuri potențiale ar putea avea mai multe derivații decât fundurile din acest an.
„Istoria dezvăluie că acest factor este răsplătit în perioadele de creștere economică - și că sprijinul rămâne ferm în loc, credem noi”, a declarat BlackRock, Inc. (BLK) într-o notă publicată luni. "Ne așteptăm ca expansiunea economică globală să continue până în 2018 și să vedem dincolo de previziunile consensului pe fondul reducerilor de impozite și a cheltuielilor guvernamentale robuste din SUA"
MTUM, care împlinește cinci ani în aprilie, urmează MSCI USA Momentum Index. Respectivul reper "este conceput pentru a reflecta performanța unei strategii de impulsuri de capitaluri proprii prin accentuarea acțiunilor cu un impuls de preț ridicat, menținând în același timp o lichiditate de tranzacționare rezonabil, capacitate de investiții și cifră de afaceri moderată", potrivit MSCI.
MTUM deține 124 de stocuri, dintre care 59% sunt combinate din sectoarele tehnologiei și serviciilor financiare. Celelalte ponderi semnificative ale sectorului ETF includ asistența medicală și industriala, care combină peste 30% din lista de MTUM. Top 10 dețineri ale fondului includ Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) și NVIDIA Corporation (NVDA).
Strategiile de moment ar putea fi susținute și de creșterea veniturilor. "Analizând indicii MSCI, descoperim: creșterea câștigurilor în SUA cu 11% în 2017 a fost cea mai puternică din 2011. Perspectiva pentru 2018? Aproape 20%, reducerile fiscale oferind un impuls și ridicând perspectivele de creștere a câștigurilor cu 7%", a declarat BlackRock.
Investitorii cumpără ideea că MTUM i-ar putea răsplăti în acest an. Literalmente. De la începutul anului, doar nouă ETF-uri au adăugat mai multe active noi decât 1, 8 miliarde de dolari adăugate de MTUM. Aceasta reprezintă 1, 8 miliarde de dolari din activele administrate de 7, 65 miliarde USD. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Top 5 ETF-uri Smart Beta Momentum .)
