DEFINIREA implicitului strategic
O implicită strategică este o implicită deliberată a unui împrumutat. După cum sugerează și numele, o implicită strategică se face ca strategie financiară și nu involuntar. Valorile implicite strategice sunt utilizate în mod obișnuit de către deținătorii de credite ipotecare de proprietăți rezidențiale și comerciale, care au analizat costurile și beneficiile de neîndeplinire a obligațiilor, mai degrabă decât să continue să efectueze plăți și au considerat că este mai benefic pentru neplată.
BREAKING DOWN Datorită strategiei
Un împrumutat de obicei implicit în mod strategic atunci când proprietatea implicată este subacvatică sau are capitaluri proprii negative. Împrumutatul poate fi capabil din punct de vedere financiar să efectueze plățile ipotecare pe proprietatea respectivă, dar totuși datorează mai mult decât valoreaza proprietatea. Prin urmare, împrumutatul poate decide că implicit strategic este o decizie financiară mai bună decât să continue să plătească ipoteca. Acesta oferă un mijloc pentru proprietarul de a atenua pierderea atunci când valoarea proprietății scade sub suma datorată asupra proprietății. Proprietarilor care folosesc această strategie au primit porecla de „plimbări pe jos”. Procesul de executare a unei implicită strategice a fost supranumit „jingle mail” pentru actul de trimitere a cheilor înapoi la bancă.
Cine utilizează implicitele strategice?
Valorile implicite strategice sunt frecvente în rândul debitorilor corporativi care îl folosesc ca strategie pentru a-și reduce pierderile atunci când valoarea unei proprietăți de investiții a scăzut, lăsând împrumutatul cu capitaluri proprii negative. De exemplu, în 2010, dezvoltatorii imobiliari Tishman Speyer Properties și BlackRock Realty au implicit o valoare strategică asupra creditelor ipotecare în valoare de 4, 4 miliarde de dolari pe care le dețineau pentru două complexe de apartamente din Manhattan, după ce proprietatea a scăzut în valoare cu mai mult de jumătate.
Deținătorii de ipotecă pot exercita, de asemenea, o neplată strategică. Acest lucru a fost comun în anii următori izbucnirii bulei imobiliare din SUA în 2006-2007, ceea ce a dus la Marea Recesiune. Defecțiunile strategice au rămas frecvente în rândul deținătorilor de credite ipotecare individuale în anii care au urmat recesiunii, întrucât valorile de acasă nu au reușit să crească suficient pentru a elibera mulți debitori de povara capitalului propriu.
Consecințele implicitării strategice
În timp ce neplata strategică poate elibera un debitor de povara capitalului negativ pe o ipotecă subacvatică și poate permite debitorului să-și folosească veniturile pentru alte cheltuieli sau plata altor datorii, poate provoca, de asemenea, daune substanțiale creditului defactorului strategic de rating. Un deținător de credit ipotecar cu un credit altfel bun se poate aștepta să piardă cel puțin 100 de puncte din ratingul său de credit ca urmare a neplăcerii strategice. Din acest motiv, mulți debitori planifică o neplată strategică prin economisirea de bani, deschiderea de noi carduri de credit cu limită mare sau prin acordarea de împrumuturi auto noi sau chiar ipoteci asupra altor proprietăți înainte de împrumut.
