Cuprins
- Tipuri de constrângeri financiare
- Gestionarea riscului de lichiditate
- Evitați cheltuielile în pensionare
Studiul diferitelor constrângeri financiare a înflorit în secolul 21, dar cea mai mare parte a literaturii a fost dedicată înțelegerii constrângerilor asupra firmelor de afaceri. Constrângerile au la fel de multă importanță pentru finanțele unei persoane sau familii, iar consilierii financiari instruiți pot juca un rol esențial în a-și ajuta clienții să înțeleagă constrângerile privind propriile obiective. Acest lucru este adevărat dacă clientul dorește să cumpere o casă de vacanță, să înceapă o afacere sau pur și simplu să planifice pensia anticipată.
Cheie de luat cu cheie
- O restricție financiară este ceva care restricționează un curs de acțiune economică, care trebuie să fie acomodat în schimb. De exemplu, brokerul vă poate restricționa de la vânzarea pe termen scurt, opțiunile sau tranzacționarea pe marjă, ceea ce limitează universul dvs. investibil. Constrângerile financiare sunt probleme reale care nu trebuie confundat cu scuze subiective sau emoționale pentru a nu urma un anumit curs de acțiune. Pentru multe persoane, veniturile din pensionare devin o constrângere la vârsta înaintată care reduce cheltuielile și consumul.
Tipuri de constrângeri financiare
Constrângerile financiare sunt obstacole specifice și obiective, mai degrabă decât de natură generală sau subiectivă. Acest lucru distinge constrângerile și studiul acestora, de scuzele obișnuite, cum ar fi „Nu am suficienți bani pentru a investi în acest stoc” sau „Am doar greșit să înțeleg investițiile”. Gândiți-vă la asta ca la diferența dintre a spune cuiva ce autostradă trebuie să ia între Kansas City și Denver, în comparație cu desenarea unei fise rutiere cu informații specifice despre capcane de viteză, condiții meteo nefavorabile sau întinderi lungi fără benzinării.
Pentru investitor, o constrângere financiară este orice factor care restricționează valoarea sau calitatea opțiunilor de investiții. Ele pot fi interne sau externe (exemplele de mai sus ar putea fi considerate atât o formă de constrângere internă, cum ar fi lipsa de cunoștințe sau fluxul de numerar deficitar). Fiecare investitor se confruntă atât cu restricții interne, cât și externe.
Unele constrângeri sunt de bun simț. Fiecare investitor trebuie să înțeleagă propriile limitări ale orizontului de timp, de exemplu. Acest lucru este valabil la fel pentru un client cu o fiică de cinci ani, care dorește să economisească suficienți bani pentru a o trece printr-o educație universitară de patru ani, și pentru cei de 50 de ani care se află în spate la investiții în pensionare și dorește să nu mai lucrează înainte de 70 de ani.
Toți clienții se confruntă cu restricții fiscale asupra investițiilor lor. Când discutați despre obiectivele de pensionare ale clienților, fiți specifici despre impactul negativ al impozitării asupra tuturor câștigurilor realizate și a veniturilor generate, inclusiv după pensionare. Dacă clientul dorește să înceapă o afacere sau să investească în alternative, precum metale prețioase sau artă, asigurați-vă că evidențiați toate constrângerile legale și de reglementare. Clienții cu o valoare netă mare pot avea interese speciale în organizațiile filantropice sau în călătorii, dar fiecare dintre acestea are constrângeri și costuri de oportunitate.
Gestionarea riscului de lichiditate
Gestionarea riscului de lichiditate este un exemplu primordial al unui domeniu care este studiat amănunțit în spațiul de afaceri, dar aplicat prea rar investițiilor personale în mod sistematic. Pe scurt, un risc de lichiditate este riscul ca un anumit agent economic (de exemplu, persoană fizică, companie sau țară) să poată temporar să rămână fără numerar. Aproape fiecare investiție implică un activ care este mai puțin lichid decât numerarul, astfel încât investitorul și consilierul său trebuie să ia în considerare modul în care investiția limitează fluxurile de numerar viitoare.
Planificarea pensionării combină patru tipuri de constrângeri financiare: riscul de lichiditate, orizontul de timp, impozitele și restricțiile legale / de reglementare. Dacă recomandați unui client în vârstă de 35 de ani să contribuie cu 5.000 de dolari pe an la un cont individual de pensionare (IRA), înțelegeți că această persoană dedică efectiv 122.500 de dolari în următorii 24.5 ani unui cont non-lichid. Cu unele excepții, clientul dvs. nu va putea să recupereze acele active fără să plătească o taxă mare guvernului.
Nu cheltuiți 122 500 USD în plus reprezintă o constrângere și trebuie identificat în mod explicit ca atare. Clientul dvs. ar trebui să înțeleagă compromisul între a nu cheltui 122.500 USD înainte de pensionare pentru a primi mai mult de 122.500 de dolari în venitul post-pensionare.
Evitarea cheltuielilor în pensionare
Când a fost creată prima dată Securitatea Socială, americanul mediu nu a trăit la 65 de ani. Se aștepta că mai puțin de jumătate din toți participanții vor primi beneficii din partea sistemului. Nu este surprinzător, companiile private ar putea oferi pensii mai puternice în anii 1940 și 1950, când speranța medie de viață a fost mult mai mică.
Speranța medie de viață pentru americanii născuți în 2015 a fost de aproximativ 79 de ani. Viața lungă este o binecuvântare și o constrângere. Clientul tău nu-și poate permite să cheltuiască 10% din economiile de pensionare în fiecare an după 65 de ani, dacă intenționează să trăiască până la 85 de ani. Depinde de consilierii financiari să-și ajute clienții mai mari să evite cheltuielile de pensionare.
