Definirea cerințelor de capital

Ce sunt cerințele de capital?

Cerințele de capital sunt în vigoare reglementări standardizate pentru bănci și alte instituții depozitare care determină cât de mult capital lichid (adică titluri ușor de vândut) trebuie să fie păstrat viv-a-vis de un anumit nivel al activelor lor.

Cunoscute și sub denumirea de capital de reglementare, aceste standarde sunt stabilite de agenții de reglementare, cum ar fi Banca pentru Decontări Internaționale (BIS), Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) sau Consiliul Federal Reserve (Fed).

Un climat de investiții public și furios, de obicei, se dovedește a fi catalizatorii reformei legislative în ceea ce privește cerințele de capital, mai ales atunci când un comportament financiar iresponsabil al instituțiilor mari este considerat vinovat de criza financiară, prăbușirea pieței sau recesiune.

Cheie de luat cu cheie

• Cerințele de capital sunt standarde de reglementare pentru bănci care determină cât de mult trebuie să țină la îndemână capitalul lichid (activele ușor vândute) în ceea ce privește participațiile lor generale. Exprimați ca raport cerințele de capital se bazează pe riscul ponderat al diferitelor active ale băncilor. băncile din SUA, capitalizate în mod corespunzător, au un raport de active de pondere ponderat la nivel de risc de cel puțin 4%. Cerințele de capital sunt deseori înăsprinse după o recesiune economică, o prăbușire a pieței bursiere sau un alt tip de criză financiară.

Bazele cerințelor de capital

Cerințele de capital sunt stabilite pentru a se asigura că băncile și participațiile instituțiilor depozitare nu sunt dominate de investiții care cresc riscul de neplată. De asemenea, se asigură că băncile și instituțiile depozitare au suficient capital pentru a suporta pierderile de exploatare (OL), în timp ce onorează în continuare retragerile.

În Statele Unite, cerința de capital pentru bănci se bazează pe mai mulți factori, dar este axată în principal pe riscul ponderat asociat cu fiecare tip de activ deținut de bancă. Aceste linii directoare privind cerințele de capital bazate pe riscuri sunt utilizate pentru a crea raporturi de capital, care pot fi apoi utilizate pentru a evalua instituțiile de creditare pe baza puterii și siguranței relative. O instituție capitalizată în mod adecvat, bazată pe Legea federală privind asigurarea depozitelor, trebuie să aibă un raport de active de pondere de capital de risc de risc de cel puțin 4%. De obicei, capitalul de nivel 1 include acțiuni comune, rezerve divulgate, câștiguri obținute și anumite tipuri de acțiuni preferate. Instituțiile cu un raport sub 4% sunt considerate subcapitalizate, iar cele sub 3% sunt subcapitalizate în mod semnificativ.

Cerințe de capital: beneficii și dezavantaje

Cerințele de capital urmăresc nu numai să mențină solvabilitatea băncilor, ci, prin extensie, să mențină întregul sistem financiar în condiții de siguranță. Într-o epocă a finanțelor naționale și internaționale, nicio bancă nu este o insulă, după cum notează avocații de reglementare - un șoc pentru unul poate afecta mulți. Deci, cu atât mai mult motiv pentru standarde stricte, care pot fi aplicate în mod consecvent și folosite pentru a compara diferitele solidități ale instituțiilor.

Cu toate acestea, cerințele de capital au criticile lor. Aceștia taxează că cerințele mai mari de capital au potențialul de a reduce asumarea riscurilor bancare și concurența în sectorul financiar (pe baza faptului că reglementările se dovedesc întotdeauna mai costisitoare pentru instituțiile mai mici decât pentru cele mai mari). Prin mandarea băncilor pentru păstrarea unui anumit procent de active lichide, cerințele pot inhiba capacitatea instituțiilor de a investi și de a face bani și, astfel, pot extinde creditul clienților. Menținerea anumitor niveluri de capital poate crește costurile acestora, ceea ce la rândul său crește costurile pentru împrumuturi sau alte servicii pentru consumatori.

Pro-uri

• Asigurați-vă că băncile rămân solvabile, evitați implicitele

• Asigurați-vă că deponenții au acces la fonduri

• Stabiliți standardele industriei

• Oferiți modalități de comparare, evaluare a instituțiilor

Contra

• Creșterea costurilor pentru bănci și, în cele din urmă, pentru consumatori

• Inhibați capacitatea de a investi băncile

• Reduce disponibilitatea creditului, împrumuturilor

Exemple reale de cerințe de capital

Cerințele globale de capital s-au majorat și au scăzut de-a lungul anilor. Acestea tind să crească în urma unei crize financiare sau a unei recesiuni economice.

Înainte de anii 80, nu existau cerințe generale privind adecvarea capitalului la bănci. Capitalul a fost doar unul dintre numeroșii factori folosiți în evaluarea băncilor, iar minimele au fost adaptate instituțiilor specifice.

Când Mexic a declarat, în 1982, că nu va putea să plătească dobânzile la datoria sa națională, a declanșat o inițiativă globală care a condus la legislație, cum ar fi Legea internațională de supraveghere a creditelor din 1983. Prin această legislație și prin sprijinul marilor state americane, europene și Băncile japoneze, Comitetul de la Basel pentru reglementarea bancară și practicile de supraveghere din 1988 a anunțat că, pentru băncile comerciale active la nivel internațional, cerințele de capital adecvate vor fi ridicate de la 5, 5% la 8% din activele totale. A fost urmată de Basel II în 2004, care a încorporat tipuri de risc de credit în calculul ratelor.

Cu toate acestea, pe măsură ce secolul 21 a avansat, un sistem de aplicare a ponderii riscului la diferite tipuri de active a permis băncilor să dețină mai puțin capital cu active totale. Împrumuturile comerciale tradiționale li s-a acordat o pondere de 1. O singură pondere a însemnat că pentru fiecare 1 USD din împrumuturile comerciale deținute în bilanțul băncii, acestea ar trebui să mențină opt centi de capital. Cu toate acestea, ipotecilor rezidențiale standard li s-a acordat o pondere de 0, 5, titlurile de credit ipotecare (MBS) emise de Fannie Mae sau Freddie Mac au primit o pondere de 0, 2, iar titlurile de stat pe termen scurt au primit o pondere de 0, 0. Gestionând activele în consecință, băncile majore ar putea menține raporturi de capital mai mici decât înainte.

Criza financiară globală din 2008 a furnizat impulsul adoptării Legii privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010. Creată pentru a se asigura că cele mai mari bănci americane mențin suficient capital pentru a rezista la șocurile sistematice ale sistemului bancar, Dodd-Frank - în mod specific, o secțiune cunoscută sub numele de Amendamentul Collins - a stabilit nivelul de capital bazat pe riscul de nivel 1 de 4% menționat mai sus. La nivel global, Comitetul pentru supraveghere bancară de la Basel a lansat Basel III, reglementări care reduc în continuare cerințele de capital pentru instituțiile financiare din întreaga lume.