Index Commodity Channel (CCI) este un oscilator dezvoltat inițial de Donald Lambert și prezentat în cartea sa "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends". De la introducerea sa, indicatorul a crescut în popularitate și este acum un instrument foarte comun pentru comercianți pentru a identifica tendințele ciclice nu numai în mărfuri, ci și în acțiuni și valute., vom analiza exact ce calculează CCI și cum îl puteți aplica pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea.
Înțelegerea CCI
La fel ca majoritatea oscilatoarelor, CCI a fost dezvoltat pentru a determina nivelurile de pre-cumpărat și de vânzare. ICC face acest lucru prin măsurarea relației dintre preț și o medie mobilă (MA) sau, mai precis, abateri normale de la acea medie. Calculul CCI propriu-zis, prezentat mai jos, ilustrează modul în care se face această măsurare.
CCI = 0, 015 × Deviație mediePreț tipic − Media în mișcare simplă unde: Preț tipic = prețul activului într-o anumită zi în perioada de timpSimplă medie mișcată = media aritmetică a prețului activului într-o perioadă de timpMezia devierii = media deviațiilor absolute ale prețului asassetului pe o perioadă de timp
Singura condiție necesară pentru calcularea ICC este determinarea unui interval de timp , care joacă un rol cheie în îmbunătățirea preciziei CCI. Deoarece încearcă să prezice un ciclu folosind medii mobile, cu cât sunt mai atinse valorile mediei mobile (zile medii), cu atât media va fi mai exactă. Acest lucru este valabil pentru majoritatea oscilatoarelor. Deci, deși majoritatea comercianților folosesc setarea implicită de 20 ca interval de timp pentru calculul CCI, un interval de timp mai precis reduce apariția semnalelor false. Iată patru pași simpli pentru determinarea intervalului optim pentru calcul:
- Deschideți graficul anual al stocului.Locați două valori maxime sau două minime pe grafic.A luați în considerare intervalul de timp dintre aceste două maxime sau minime (lungimea ciclului).Divizați acest interval de timp cu trei pentru a obține intervalul de timp optim pentru a fi utilizat în calcul (1/3 din ciclu).
Iată un exemplu al acestei metode aplicate Oracle Corporation (ORCL):
Aici putem vedea că un ciclu (de la mare la mare) începe la 11 septembrie și se încheie pe 29 ianuarie. Aceasta reprezintă aproximativ 140 de zile de tranzacționare, care, împărțite la trei, oferă un interval de timp de aproximativ 47.
Aplicarea CCI
De când a fost inventat, calculul CCI a fost adăugat ca un indicator pentru multe aplicații de diagrame, eliminând nevoia (din fericire) de a face calculele manual. Cele mai multe dintre aceste aplicații de diagramă necesită pur și simplu să introduceți intervalul de timp pe care doriți să îl utilizați.
Figura 2 prezintă o diagramă CCI implicită pentru Oracle:
Rețineți că, de fapt, CCI arată la fel ca orice alt oscilator și este folosit în același mod. (Pentru a afla mai multe despre oscilatoare, consultați: O introducere a oscilatoarelor .)
Iată regulile de bază pentru interpretarea CCI:
- ICC se depășește peste 100 și a început să se curbeze în jos. Există o divergență marcantă între ICC și mișcarea prețurilor reale, caracterizată prin mișcarea descendentă în ICC, în timp ce prețul activului continuă să se ridice sau să se deplaseze în lateral.
- ICC se încadrează sub -100 și a început să se curbeze în sus. Există o divergență agitată între ICC și mișcarea prețurilor reale, caracterizată prin mișcarea ascendentă a ICC, în timp ce prețul activului continuă să se deplaseze în jos sau în lateral.
Un posibil supliment la ICC este utilizarea tiparelor de sfeșnice (prezentate ca suplimente în topurile de mai sus), care pot ajuta la confirmarea topurilor și a fundurilor exacte pe toată perioada „de vânzare” a CCI (perioada în care este peste 100) sau „perioada de cumpărare”. "(perioada în care este sub -100). Toate intervalele de tranzacționare a prețurilor sunt flexibile, dar CCI este conceput pentru a profita de prețurile care au depășit mișcările normale și sunt susceptibile să se redreseze. Este posibil ca comercianții să pară să își vândă participațiile sau apelurile acoperite atunci când ICC este foarte mare sau să facă o achiziție suplimentară atunci când ICC este foarte scăzută. (Pentru mai multe, consultați: Utilizarea eficientă a indicatorilor de tranzacționare .)
Nu te baza doar pe CCI
Este extrem de important, ca în cazul multor instrumente de tranzacționare, utilizarea CCI cu alți indicatori . Punctele pivot funcționează bine cu CCI, deoarece ambele metode încearcă să găsească puncte de cotitură. Unii comercianți adaugă medii în mișcare în mix.
Ca orice alt oscilator de moment, CCI nu este proiectat pentru a fi folosit ca instrument independent. Poate fi mai eficient să completezi acest indicator cu un alt instrument tehnic, cum ar fi un canal de preț. De asemenea, comercianții trebuie să își ajusteze pragurile de intrare și ieșire CCI pe baza volatilității securității de bază; de exemplu, un fond tranzacționat pe schimbul de indici (ETF) este în mod tradițional mai puțin volatil decât o emisiune individuală de acțiuni.
Linia de jos
Indicele canalului de mărfuri este un instrument extrem de util pentru comercianți pentru a determina punctele de cumpărare și vânzare ciclice. Comercianții pot utiliza acest instrument cel mai eficient prin: (a) calculând un interval de timp exact și (b) folosind-o împreună cu alte câteva forme de indicatori tehnici. (Pentru lectură aferentă, consultați „Modul în care comercianții folosesc CCI (indexul canalului de mărfuri) pentru a schimba tendințele stocurilor”)
